Du interessierst dich für eine Karriere im Investment Banking? Verständlich, denn der Beruf gehört mit seinen attraktiven Gehältern und großzügigen Boni zu einem der lukrativsten Karrierewege. Dahinter steckt jedoch weit mehr, als man auf den ersten Blick denken könnte.
In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die oft übersehenen Aspekte von Gehältern im Investment Banking und beantworten die häufigsten Fragen. Wir zeigen dir, welche Faktoren das Gehalt beeinflussen, wie sich die Gehälter in verschiedenen Ländern und Unternehmen unterscheiden, welche neuen Trends bei den Vergütungspaketen aufkommen und wie du dein Gehalt erfolgreich verhandeln kannst.
Im Investment Banking herrscht eine “meritokratische Kultur”, das heißt, die Vergütung ist eng mit der Leistung von Teams und Einzelpersonen verknüpft . Daher machen Boni einen großen Teil des Gesamtgehalts von Analyst:innen in Zeiten hoher Deal-Aktivität aus. Hier ein Überblick über die Struktur der Gehälter im Investment Banking:
Möchtest du mehr darüber wissen, wie sich dein Gehalt im Investment Banking entwickeln könnte? Dann bleib dran!
Das Gehalt im Investment Banking kann aus verschiedenen Gründen stark variieren. Lass uns die Hauptfaktoren betrachten, die dein Einkommen als Investment Banker:in beeinflussen.
Standort
Einer der größten Einflussfaktoren auf Investment Banking Gehälter ist der geografische Standort. Renommierte Banken sind oft in bestimmten Städten konzentriert, die als große Finanzzentren bekannt sind. Dazu gehören New York, London, Hongkong und Singapur. In diesen Städten sind die Gehälter besonders hoch, da die Firmen um die besten Talente konkurrieren. Zudem sind die Lebenshaltungskosten dort höher, was bessere Löhne erforderlich macht.
Unternehmensgröße und -reputation
Die angesehensten Investmentbanken in der „Bulge Bracket“- und in der Elite-Boutique-Kategorie bieten in der Regel auch die höchsten Gehälter. Diese Firmen führen zahlreiche Deals durch und haben Zugang zu hochkarätigen Kund:innen, was es ihnen ermöglicht, attraktive Grundgehälter und hohe Boni auszuzahlen. So können sie Top-Talente halten und langfristig erfolgreich bleiben.
Kleinere und mittelgroße Firmen hingegen bieten häufig geringere Gesamtvergütungen. Dies ist verständlich, da ihre Deal-Volumen in der Regel hinter denen der großen Namen zurückbleiben. Zudem kann die Branche, in der eine Firma tätig ist, zu Einkommensunterschieden führen. Bereiche wie Gesundheitswesen und Technologie gehören oft zu den bestbezahlten Sektoren, da sie höhere Deal-Values aufweisen.
Erfahrung und Position
Die performance-orientierte Ausrichtung der Branche macht Berufserfahrung und Leistung zu den wichtigsten Faktoren für Beförderungen. Deine berufliche Laufbahn zeigt in der Regel deine Deal-Exposition und Erfolgsbilanz. Deshalb erhalten Investmentbanker: innen mit renommierten Qualifikationen oft höhere Gehälter und bessere Boni. Kurz gesagt: Die meisten Firmen sind bereit, mehr zu zahlen, um die besten Talente zu gewinnen.
Bildungshintergrund und berufliche Qualifikationen, wie weiterführende Abschlüsse (MBA) oder Zertifizierungen (CFA), können ebenfalls das Gehalt steigern. Die Vergütung im Investment Banking steigt darüber hinaus mit der Hierarchie. Praktikant:innen verdienen am wenigsten. Doch wenn sich Junior-Analyst:innen zu Associate- und Vice President-Rollen hocharbeiten, können sich die Grundgehälter verdoppeln oder verdreifachen. Die Boni sind insbesondere in höheren Positionen oft sehr hoch und übersteigen teilweise 100 % des Grundgehalts.
Perfomance
Erfolgreiche Banker:innen profitieren in guten Finanzjahren von begehrten Boni. Banken möchten solche Personen und Teams so gut wie möglich halten, indem sie wettbewerbsfähige Bonusprozentsätze anbieten. Auch die Gesamtleistung der Bank beeinflusst die Bonusbeträge.
Marktbedingungen
Die Investment-Banking-Branche ist stark von Marktschwankungen betroffen, was sich auf die Gehälter auswirkt. In Zeiten mit vielen Deals und hohen Einnahmen bieten Banken höhere Boni und Gehälter, um Top-Talente zu gewinnen, zu belohnen und zu halten.
In wirtschaftlich schwierigen Zeiten hingegen fallen die Vergütungspakete, insbesondere die Boni, oft zurückhaltender aus.
Verhandlungsgeschick
Im Bewerbungsprozess kann die Frage nach dem Gehalt besonders nervenaufreibend sein. Was, wenn du zu hoch ansetzt und die Stelle verlierst, oder zu niedrig und weniger verdienst als deine Kolleg: innen auf demselben Level? Hier kommt es auf deine Verhandlungskünste an. Wenn du deinen Wert klar darstellen und deine Gehaltsvorstellungen mit Branchenbenchmarks untermauern kannst, hast du bessere Chancen auf ein gutes Angebot.
Die Gehälter im Investment Banking variieren erheblich von Land zu Land. Die Unterschiede hängen von lokalen wirtschaftlichen Bedingungen, Lebenshaltungskosten, Angebot und Nachfrage nach Talenten, Reife der Finanzmärkte und der Präsenz großer Finanzunternehmen ab. Die USA sind bekannt für die höchsten Gehälter im Investment Banking, insbesondere in großen Finanzzentren wie New York City.
Erfahre mehr über die Gehälter in deiner Region:
👉 Gehälter im Investment Banking in Deutschland
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👉 Gehälter im Investment Banking in Singapur
In der Branche gilt oft die Vorstellung, dass die größten Namen wie Goldman Sachs, JP Morgan und Morgan Stanley die höchsten Gehälter zahlen. Auch wenn sie zu den höchstzahlenden Investmentbanken gehören, sind sie nicht immer die Spitzenreiter bei den Vergütungen.
Einige Elite-Boutique-Investmentbanken bieten teilweise höhere Gesamtvergütungen für First-Year-Analyst:innen als die großen Namen.
Hier eine Liste der am besten zahlenden Investmentbanken:
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👉 Top Investmentbanken in UK
👉 Top Investmentbanken in den USA
Im Investment Banking gibt es klar abgegrenzte Hierarchien, durch die für angehende Banker:innen ein klar definierter Karriereweg vorliegt. Dieser Weg zeigt Erfahrung und Rang innerhalb der Firma. Die typische Karriereentwicklung im Investment Banking sieht folgendermaßen aus:
Gehälter und Boni steigen mit jeder Beförderung, wobei sich die Grundgehälter von Analyst zu Associate und VP zu MD verdoppeln oder verdreifachen können. Die Gehaltserhöhungen spiegeln die zunehmenden Verantwortlichkeiten, Deal-Erfahrungen und Umsatzgenerierung wider, die auf jeder Ebene erwartet werden. Allerdings ist die Karriereentwicklung im IB sehr wettbewerbsintensiv. Viele Analyst:innen und Associates wechseln zur Buy-Side, bevor sie die VP- und MD-Ränge erreichen.
Investmentbanken setzen stark auf die Expertise, Beziehungen und Deal-Management-Fähigkeiten ihrer Banker:innen, um Einnahmen aus Beratungsgebühren, Handelsgewinnen und Kapitalmarkttransaktionen zu erzielen. Daher wird ein größerer Teil der Einnahmen für die Vergütung der hochqualifizierten Belegschaft verwendet. Dies ist entscheidend, um Top-Performer zu gewinnen und zu halten, die den Erfolg der Firma vorantreiben können.
Während Top-Berater:innen und Software-Ingenieur:innen bei großen Tech-Firmen ebenfalls Gehälter auf Investment Banking-Niveau verdienen können, liegt das durchschnittliche Einkommen in diesen Branchen oft darunter. Ein/e Investment Banking Analyst:in im ersten oder zweiten Jahr bei großen Banken verdient typischerweise höhere Gehälter als Berufseinsteiger:innen in Softwareentwicklung, Beratung, Gesundheitswesen, Vertrieb und Marketing sowie andere Finanzberufe wie CFAs und Unternehmensfinanzierung.
Investment Banker: innen in höheren Positionen können sogar noch mehr verdienen, besonders in sehr erfolgreichen Finanzjahren. Die hohen Gehälter zeigen, wie intensiv die Arbeit ist, wie hoch der Druck sein kann und wie leistungsorientiert die Kultur im Investment Banking sich gestaltet.
Falls du dich auch für die Gehälter in anderen Branchen interessiert, lese unseren Artikel zu den Gehältern in der Unternehmensberatung:
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Gehaltsgespräche wären viel einfacher, wenn Unternehmen ihre genauen Gehälter und Verhandlungsspielräume in den Stellenanzeigen angeben würden. Du würdest sofort wissen, ob eine Position deinen Gehaltsvorstellungen entspricht. Leider ist das selten der Fall. Oft musst du einen wettbewerbsintensiven Bewerbungs- und Interviewprozess durchlaufen, bevor du etwas über die Vergütung erfährst.
Also, wann und wie solltest du nach dem Gehalt fragen? Hier sind einige Punkte, die du beachten solltest, um das Thema selbstbewusst und professionell anzusprechen.
Wenn es Zeit ist, über dein Gehalt im Investment Banking zu sprechen, ist auch die Art und Weise wichtig. Hier einige Tipps, die dir helfen können:
Ja, du kannst dein Gehalt im Investment Banking verhandeln, anstatt einfach das Angebot zu akzeptieren. Ob du dabei erfolgreich bist, hängt jedoch von verschiedenen Faktoren ab.
Wenn es dein erster Job nach dem Studium ist und du noch wenig Erfahrung in der Branche hast, könnte dein Spielraum begrenzt sein. Große Firmen und Elite-Boutiquen bieten oft feste Grundgehälter für Einsteiger:innen an, da gibt es nicht viel zu verhandeln – es sei denn, es geht um den Signing-Bonus oder das Umzugspaket. Wenn dein Gehalt jedoch unter dem Branchendurchschnitt liegt oder dir alternative Angebote vorliegen, hast du gute Argumente für Verhandlungen.
Anders sieht es aus, wenn du dich für eine höhere Position, zum Beispiel als Senior Associate, bewirbst. Dann bringst du definitiv die Qualifikationen und Erfahrung mit, um dein Gehalt zu verhandeln – und das solltest du auch tun. Investmentbanken suchen ständig nach Expert:innen, die Deals erfolgreich abschließen und Einnahmen steigern können. Je beeindruckender dein Track Record also aussieht, desto größer ist dein Verhandlungsspielraum.
Die Gehälter im Investment Banking sind nach wie vor attraktiv, wobei die meisten Berufseinsteiger
im DACH-Raum eine Gesamtvergütung zwischen 70.000 € und 120.000 € erhalten. Das Einstiegsgrundgehalt für Analyst:innen liegt in der Regel bei 50.000 € bis 70.000 €. In Senior-Positionen kann das Gehalt, abhängig vom Unternehmen, 400.000 € und mehr erreichen.
Die Bonuszahlungen fielen in den letzten zwei Jahren allerdings eher enttäuschend aus, nachdem sie 2020-2021 aufgrund des hohen Deal-Volumens stark angestiegen waren. Die höheren Boni sind wieder auf normalere Levels gefallen, da die Deal-Aktivität nachgelassen hat. Erste Anzeichen einer wirtschaftlichen Erholung und der langsame Aufschwung der Marktaktivität in diesem Jahr könnten hier wieder zu höheren Boni führen.
Investmentbanken setzen stark auf ihre Mitarbeitenden als Hauptressource und Einnahmequelle. Das erklärt die hohen Vergütungspakete im Vergleich zu anderen gut bezahlten Berufen wie Unternehmensberatung, Vertrieb und Marketing, Softwareentwicklung und Gesundheitswesen.
Du kannst dein Gehalt im Investment Banking verhandeln, aber das Ergebnis hängt von deinem Verhandlungsgeschick ab. Es ist einfacher, bei höheren Banker-Rollen zu verhandeln als bei Einstiegspositionen aufgrund von Qualifikationen, Deal-Exposition und Branchenerfahrung.
Es gibt keinen perfekten Zeitpunkt, um über die Vergütung im Bewerbungsprozess zu sprechen. Es ist jedoch wichtig zu warten, bis der potenzielle Arbeitgeber ernsthaftes Interesse zeigt. Außerdem ist es gut, von Anfang an mit Branchenbenchmarks vorbereitet zu sein, damit du angemessen verhandeln kannst, sobald das Thema zur Sprache kommt.
Gehälter und Boni steigen im Investment Banking, wenn man in den Rängen vom Analyst zum Associate, Vice President, Senior Vice President und Managing Director aufsteigt.
Einige der Faktoren, die dein Gehalt im Investment Banking beeinflussen, sind der Standort, das Unternehmensprestige, Qualifikationen und Rolle, wirtschaftliche Bedingungen, Verhandlungsgeschick und Leistung. Das Gehalt im Investment Banking setzt sich aus einem Grundgehalt und leistungsabhängigen Boni zusammen.
