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Gehälter im Investment Banking – Das kannst du verdienen!

Du interessierst dich für eine Karriere im Investment Banking? Verständlich, denn der Beruf gehört mit seinen attraktiven Gehältern und großzügigen Boni zu einem der lukrativsten Karrierewege. Dahinter steckt jedoch weit mehr, als man auf den ersten Blick denken könnte.

In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die oft übersehenen Aspekte von Gehältern im Investment Banking und beantworten die häufigsten Fragen. Wir zeigen dir, welche Faktoren das Gehalt beeinflussen, wie sich die Gehälter in verschiedenen Ländern und Unternehmen unterscheiden, welche neuen Trends bei den Vergütungspaketen aufkommen und wie du dein Gehalt erfolgreich verhandeln kannst.

Inhaltsverzeichnis

Wie ist das Gehalt im Investment Banking aufgebaut?

Im Investment Banking herrscht eine “meritokratische Kultur”, das heißt, die Vergütung ist eng mit der Leistung von Teams und Einzelpersonen verknüpft . Daher machen Boni einen großen Teil des Gesamtgehalts von Analyst:innen in Zeiten hoher Deal-Aktivität aus. Hier ein Überblick über die Struktur der Gehälter im Investment Banking:

  • Grundgehalt: Dies ist das feste Einkommen, das dir beim Einstieg in die Firma angeboten wird. Jede Bank hat ihre standardisierten Grundgehälter für verschiedene Positionen. Zum Beispiel haben Berufseinsteiger:innen ein niedrigeres Grundgehalt als Senior Associates.
  • Jahresendbonus: Investmentbanken vergeben oft leistungsabhängige Boni am Ende des Geschäftsjahres, um Banker:innen für ihre Beiträge im gesamten Jahr zu belohnen und Top-Talente zu halten. Der Bonus kann je nach Performance der Person, Gruppe oder Bank zwischen 50 % und über 100 % des Grundgehalts betragen.
  • Stub-Bonus: Neue Mitarbeitende, die nicht das ganze Jahr über gearbeitet haben, erhalten einen Teil des Jahresendbonus, den sogenannten Stub-Bonus. Dieser beträgt etwa 20 % bis 30 % ihres Grundgehalts.
  • Leistungsbonus: Diese Boni können zu verschiedenen Zeitpunkten im Jahr vergeben werden und sind nicht auf das Jahresende beschränkt. Ziel ist es, spezielle Leistungen und erfolgreiche Deals zu belohnen. Sie hängen mit bestimmten Leistungskennzahlen zusammen, darunter individuelle Beiträge zur Umsatzgenerierung und zum Erfolg von Deals.
  • Aktienbasierter Bonus: Diese Boni werden in Form von Unternehmensaktien oder Restricted Stock Units (RSUs) gewährt. Sie verknüpfen die Vergütung mit der Aktienperformance der Bank und motivieren die Mitarbeitenden langfristig zum Erfolg des Unternehmens beizutragen.
  • Signing Bonus: Dies ist eine Einmalzahlung, die dir angeboten wird, wenn du das Angebot für eine Position im Investment Banking annimmst.
  • Weitere Benefits: Neben den Boni und dem Grundgehalt erhalten Investment Banker häufig weitere Benefits wie betriebliche Altersvorsorge, Mobilitätszuschüsse oder Budgets für Sportangebote und ähnliches.

Möchtest du mehr darüber wissen, wie sich dein Gehalt im Investment Banking entwickeln könnte? Dann bleib dran!

Welche Faktoren beeinflussen dein Gehalt im Investment Banking?

Das Gehalt im Investment Banking kann aus verschiedenen Gründen stark variieren. Lass uns die Hauptfaktoren betrachten, die dein Einkommen als Investment Banker:in beeinflussen.

Standort

Einer der größten Einflussfaktoren auf Investment Banking Gehälter ist der geografische Standort. Renommierte Banken sind oft in bestimmten Städten konzentriert, die als große Finanzzentren bekannt sind. Dazu gehören New York, London, Hongkong und Singapur. In diesen Städten sind die Gehälter besonders hoch, da die Firmen um die besten Talente konkurrieren. Zudem sind die Lebenshaltungskosten dort höher, was bessere Löhne erforderlich macht.

Unternehmensgröße und -reputation

Die angesehensten Investmentbanken in der „Bulge Bracket“- und in der Elite-Boutique-Kategorie bieten in der Regel auch die höchsten Gehälter. Diese Firmen führen zahlreiche Deals durch und haben Zugang zu hochkarätigen Kund:innen, was es ihnen ermöglicht, attraktive Grundgehälter und hohe Boni auszuzahlen. So können sie Top-Talente halten und langfristig erfolgreich bleiben.

Kleinere und mittelgroße Firmen hingegen bieten häufig geringere Gesamtvergütungen. Dies ist verständlich, da ihre Deal-Volumen in der Regel hinter denen der großen Namen zurückbleiben. Zudem kann die Branche, in der eine Firma tätig ist, zu Einkommensunterschieden führen. Bereiche wie Gesundheitswesen und Technologie gehören oft zu den bestbezahlten Sektoren, da sie höhere Deal-Values aufweisen.

Erfahrung und Position

Die performance-orientierte Ausrichtung der Branche macht Berufserfahrung und Leistung zu den wichtigsten Faktoren für Beförderungen. Deine berufliche Laufbahn zeigt in der Regel deine Deal-Exposition und Erfolgsbilanz. Deshalb erhalten Investmentbanker: innen mit renommierten Qualifikationen oft höhere Gehälter und bessere Boni. Kurz gesagt: Die meisten Firmen sind bereit, mehr zu zahlen, um die besten Talente zu gewinnen.

Bildungshintergrund und berufliche Qualifikationen, wie weiterführende Abschlüsse (MBA) oder Zertifizierungen (CFA), können ebenfalls das Gehalt steigern. Die Vergütung im Investment Banking steigt darüber hinaus mit der Hierarchie. Praktikant:innen verdienen am wenigsten. Doch wenn sich Junior-Analyst:innen zu Associate- und Vice President-Rollen hocharbeiten, können sich die Grundgehälter verdoppeln oder verdreifachen. Die Boni sind insbesondere in höheren Positionen oft sehr hoch und übersteigen teilweise 100 % des Grundgehalts.

Perfomance

Erfolgreiche Banker:innen profitieren in guten Finanzjahren von begehrten Boni. Banken möchten solche Personen und Teams so gut wie möglich halten, indem sie wettbewerbsfähige Bonusprozentsätze anbieten. Auch die Gesamtleistung der Bank beeinflusst die Bonusbeträge.

Marktbedingungen

Die Investment-Banking-Branche ist stark von Marktschwankungen betroffen, was sich auf die Gehälter auswirkt. In Zeiten mit vielen Deals und hohen Einnahmen bieten Banken höhere Boni und Gehälter, um Top-Talente zu gewinnen, zu belohnen und zu halten.

In wirtschaftlich schwierigen Zeiten hingegen fallen die Vergütungspakete, insbesondere die Boni, oft zurückhaltender aus.

Verhandlungsgeschick

Im Bewerbungsprozess kann die Frage nach dem Gehalt besonders nervenaufreibend sein. Was, wenn du zu hoch ansetzt und die Stelle verlierst, oder zu niedrig und weniger verdienst als deine Kolleg: innen auf demselben Level? Hier kommt es auf deine Verhandlungskünste an. Wenn du deinen Wert klar darstellen und deine Gehaltsvorstellungen mit Branchenbenchmarks untermauern kannst, hast du bessere Chancen auf ein gutes Angebot.

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Wie unterscheiden sich die Gehälter im Investment Banking von Land zu Land?

Die Gehälter im Investment Banking variieren erheblich von Land zu Land. Die Unterschiede hängen von lokalen wirtschaftlichen Bedingungen, Lebenshaltungskosten, Angebot und Nachfrage nach Talenten, Reife der Finanzmärkte und der Präsenz großer Finanzunternehmen ab. Die USA sind bekannt für die höchsten Gehälter im Investment Banking, insbesondere in großen Finanzzentren wie New York City.

Erfahre mehr über die Gehälter in deiner Region:

👉 Gehälter im Investment Banking in Deutschland
👉 Gehälter im Investment Banking in den USA
👉 Gehälter im Investment Banking in UK
👉 Gehälter im Investment Banking in Singapur

Welche Investmentbanken zahlen am besten?

In der Branche gilt oft die Vorstellung, dass die größten Namen wie Goldman Sachs, JP Morgan und Morgan Stanley die höchsten Gehälter zahlen. Auch wenn sie zu den höchstzahlenden Investmentbanken gehören, sind sie nicht immer die Spitzenreiter bei den Vergütungen.

Einige Elite-Boutique-Investmentbanken bieten teilweise höhere Gesamtvergütungen für First-Year-Analyst:innen als die großen Namen.

Hier eine Liste der am besten zahlenden Investmentbanken:

  • Centerview Partners
  • Evercore
  • Lazard
  • Rothschild & Co
  • Jefferies
  • Goldman Sachs
  • JPMorgan Chase
  • Morgan Stanley
  • Bank of America Securities
  • Citigroup
  • Moelis
  • PJT Partners
  • Perella Weinberg Partners
  • Barclays

Falls du mehr zu spannenden Investmentbanken in deiner Region erfahren möchtest, schau doch gerne bei diesen Artikeln vorbei:

👉 Top Investmentbanken in UK
👉 Top Investmentbanken in den USA

Wie entwickeln sich die Gehälter im Investment Banking mit steigender Erfahrung?

Im Investment Banking gibt es klar abgegrenzte Hierarchien, durch die für angehende Banker:innen ein klar definierter Karriereweg vorliegt. Dieser Weg zeigt Erfahrung und Rang innerhalb der Firma. Die typische Karriereentwicklung im Investment Banking sieht folgendermaßen aus:

  • Summer-Analyst:in oder Praktikant:in
  • Investment Banking Analyst:in
  • Investment Banking Associate
  • Vice President
  • Senior Vice President
  • Managing Director

Gehälter und Boni steigen mit jeder Beförderung, wobei sich die Grundgehälter von Analyst zu Associate und VP zu MD verdoppeln oder verdreifachen können. Die Gehaltserhöhungen spiegeln die zunehmenden Verantwortlichkeiten, Deal-Erfahrungen und Umsatzgenerierung wider, die auf jeder Ebene erwartet werden. Allerdings ist die Karriereentwicklung im IB sehr wettbewerbsintensiv. Viele Analyst:innen und Associates wechseln zur Buy-Side, bevor sie die VP- und MD-Ränge erreichen.

Wie sind die Gehälter im Investment Banking im Vergleich zu anderen Top-Branchen?

Investmentbanken setzen stark auf die Expertise, Beziehungen und Deal-Management-Fähigkeiten ihrer Banker:innen, um Einnahmen aus Beratungsgebühren, Handelsgewinnen und Kapitalmarkttransaktionen zu erzielen. Daher wird ein größerer Teil der Einnahmen für die Vergütung der hochqualifizierten Belegschaft verwendet. Dies ist entscheidend, um Top-Performer zu gewinnen und zu halten, die den Erfolg der Firma vorantreiben können.

Während Top-Berater:innen und Software-Ingenieur:innen bei großen Tech-Firmen ebenfalls Gehälter auf Investment Banking-Niveau verdienen können, liegt das durchschnittliche Einkommen in diesen Branchen oft darunter. Ein/e Investment Banking Analyst:in im ersten oder zweiten Jahr bei großen Banken verdient typischerweise höhere Gehälter als Berufseinsteiger:innen in Softwareentwicklung, Beratung, Gesundheitswesen, Vertrieb und Marketing sowie andere Finanzberufe wie CFAs und Unternehmensfinanzierung.

Investment Banker: innen in höheren Positionen können sogar noch mehr verdienen, besonders in sehr erfolgreichen Finanzjahren. Die hohen Gehälter zeigen, wie intensiv die Arbeit ist, wie hoch der Druck sein kann und wie leistungsorientiert die Kultur im Investment Banking sich gestaltet.

Falls du dich auch für die Gehälter in anderen Branchen interessiert, lese unseren Artikel zu den Gehältern in der Unternehmensberatung:

👉 Dein Gehalt in der Unternehmensberatung – Das kannst du verdienen

Wann und wie fragst du nach dem Gehalt während des Bewerbungsprozesses?

Gehaltsgespräche wären viel einfacher, wenn Unternehmen ihre genauen Gehälter und Verhandlungsspielräume in den Stellenanzeigen angeben würden. Du würdest sofort wissen, ob eine Position deinen Gehaltsvorstellungen entspricht. Leider ist das selten der Fall. Oft musst du einen wettbewerbsintensiven Bewerbungs- und Interviewprozess durchlaufen, bevor du etwas über die Vergütung erfährst.

Also, wann und wie solltest du nach dem Gehalt fragen? Hier sind einige Punkte, die du beachten solltest, um das Thema selbstbewusst und professionell anzusprechen.

Wann nach dem Gehalt fragen?

  1. Auf den richtigen Moment warten: Auch wenn du neugierig auf das Angebot bist, ist es besser zu warten, bis der Arbeitgeber wirkliches Interesse an dir zeigt. Das passiert meistens nach dem ersten oder zweiten Interview, je nach Recruitingprozess des Unternehmens. Wenn du abwartest, zeigst du, dass du ernsthaft an der Position interessiert bist und kannst besser einschätzen, wie stark ihr Interesse an dir ist, bevor das Thema Gehalt zur Sprache kommt.
  2. Während der Angebotsphase: Gehaltsgespräche sind am passendsten, wenn du ein Jobangebot erhältst. Dann kannst du um Klarstellung zum Gehalt und Gesamtvergütungspaket bitten, das möglicherweise Boni und andere Leistungen umfasst.
  3. Wenn der Arbeitgeber nachfragt: Wenn der Interviewer zu irgendeinem Zeitpunkt im Recruitingprozess nach Gehaltsvorstellungen fragt, sei bereit, darüber zu sprechen. Das geschieht meistens in späteren Interviews, nachdem deine Eignung für die Rolle beurteilt wurde.
  4. Raum für Fragen: Der potenzielle Arbeitgeber könnte dich zu jedem Zeitpunkt fragen, ob du Fragen hast. Du kannst diese Gelegenheit nutzen, um nach der Vergütung zu fragen.

Wie nach dem Gehalt fragen?

Wenn es Zeit ist, über dein Gehalt im Investment Banking zu sprechen, ist auch die Art und Weise wichtig. Hier einige Tipps, die dir helfen können:

  1. Zuerst Begeisterung zeigen: Beginne damit, deine Begeisterung und Leidenschaft für das Unternehmen und die Position auszudrücken. Zum Beispiel: „Ich freue mich über diese Gelegenheit und würde gerne das Vergütungspaket besprechen, sobald wir die Details der Rolle geklärt haben.“
  2. Nach einer Spanne fragen: Anstatt nach einem bestimmten Betrag zu fragen, erkundige dich nach der Gehaltsspanne für die Position. Du könntest sagen: „Könnten Sie mir bitte die Gehaltsspanne für diese Rolle nennen?“
  3. Professionell und flexibel sein: Formuliere deine Frage so, dass du offen für Verhandlungen wirkst. Zum Beispiel: „Basierend auf meinen Recherchen und Erfahrungen halte ich eine Gehaltsspanne von X€ bis Y€ für angemessen, bin aber offen für Gespräche.“ Es ist immer besser, die Zahlen am oberen Ende zu nennen, da es einfacher ist, nach unten zu verhandeln.
  4. Nach der Gesamtvergütung fragen: Konzentriere dich nicht nur auf das Grundgehalt. Frage auch nach Boni, Signing-Boni und anderen Leistungen. Das gibt dir ein klareres Bild von deinem Gesamtpaket.
  5. Marktdaten nutzen: Recherchiere vor dem Interview den Marktwert deiner Rolle basierend auf Standort, Erfahrung und Prestige der Firma. Vielleicht findest du sogar die Durchschnittswerte für die spezifische Firma und Position, die du anstrebst. Die Nutzung von Branchenbenchmarks zur Unterstützung deiner Gehaltsvorstellungen kann ebenfalls einen guten Eindruck hinterlassen.
  6. Professionell bleiben: Egal wie das Ergebnis aussieht, halte das Gespräch professionell und höflich. Wenn das angebotene Gehalt unter deinen Erwartungen liegt, zeige deine Bereitschaft zur weiteren Diskussion, anstatt es sofort abzulehnen.

Kannst du dein Gehalt im Investment Banking verhandeln?

Ja, du kannst dein Gehalt im Investment Banking verhandeln, anstatt einfach das Angebot zu akzeptieren. Ob du dabei erfolgreich bist, hängt jedoch von verschiedenen Faktoren ab.

Wenn es dein erster Job nach dem Studium ist und du noch wenig Erfahrung in der Branche hast, könnte dein Spielraum begrenzt sein. Große Firmen und Elite-Boutiquen bieten oft feste Grundgehälter für Einsteiger:innen an, da gibt es nicht viel zu verhandeln – es sei denn, es geht um den Signing-Bonus oder das Umzugspaket. Wenn dein Gehalt jedoch unter dem Branchendurchschnitt liegt oder dir alternative Angebote vorliegen, hast du gute Argumente für Verhandlungen.

Anders sieht es aus, wenn du dich für eine höhere Position, zum Beispiel als Senior Associate, bewirbst. Dann bringst du definitiv die Qualifikationen und Erfahrung mit, um dein Gehalt zu verhandeln – und das solltest du auch tun. Investmentbanken suchen ständig nach Expert:innen, die Deals erfolgreich abschließen und Einnahmen steigern können. Je beeindruckender dein Track Record also aussieht, desto größer ist dein Verhandlungsspielraum.

Welche Trends zeichnen sich bei Gehältern im Investment Banking ab?

Die Gehälter im Investment Banking sind nach wie vor attraktiv, wobei die meisten Berufseinsteiger

im DACH-Raum eine Gesamtvergütung zwischen 70.000 € und 120.000 € erhalten. Das Einstiegsgrundgehalt für Analyst:innen liegt in der Regel bei 50.000 € bis 70.000 €. In Senior-Positionen kann das Gehalt, abhängig vom Unternehmen, 400.000 € und mehr erreichen.

Die Bonuszahlungen fielen in den letzten zwei Jahren allerdings eher enttäuschend aus, nachdem sie 2020-2021 aufgrund des hohen Deal-Volumens stark angestiegen waren. Die höheren Boni sind wieder auf normalere Levels gefallen, da die Deal-Aktivität nachgelassen hat. Erste Anzeichen einer wirtschaftlichen Erholung und der langsame Aufschwung der Marktaktivität in diesem Jahr könnten hier wieder zu höheren Boni führen.

Key Takeaways

Investmentbanken setzen stark auf ihre Mitarbeitenden als Hauptressource und Einnahmequelle. Das erklärt die hohen Vergütungspakete im Vergleich zu anderen gut bezahlten Berufen wie Unternehmensberatung, Vertrieb und Marketing, Softwareentwicklung und Gesundheitswesen.

Du kannst dein Gehalt im Investment Banking verhandeln, aber das Ergebnis hängt von deinem Verhandlungsgeschick ab. Es ist einfacher, bei höheren Banker-Rollen zu verhandeln als bei Einstiegspositionen aufgrund von Qualifikationen, Deal-Exposition und Branchenerfahrung.

Es gibt keinen perfekten Zeitpunkt, um über die Vergütung im Bewerbungsprozess zu sprechen. Es ist jedoch wichtig zu warten, bis der potenzielle Arbeitgeber ernsthaftes Interesse zeigt. Außerdem ist es gut, von Anfang an mit Branchenbenchmarks vorbereitet zu sein, damit du angemessen verhandeln kannst, sobald das Thema zur Sprache kommt.

Gehälter und Boni steigen im Investment Banking, wenn man in den Rängen vom Analyst zum Associate, Vice President, Senior Vice President und Managing Director aufsteigt.

Einige der Faktoren, die dein Gehalt im Investment Banking beeinflussen, sind der Standort, das Unternehmensprestige, Qualifikationen und Rolle, wirtschaftliche Bedingungen, Verhandlungsgeschick und Leistung. Das Gehalt im Investment Banking setzt sich aus einem Grundgehalt und leistungsabhängigen Boni zusammen.

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