Gehälter im Investment Banking – Der große Gehaltsreport 2024

Der Einstieg ins Investment Banking bringt in der Regel hohe Gehalts­erwartungen mit sich. Ein Investment Banking Analyst in Deutschland verdient im Durchschnitt ein Gehalt von etwa 80.000 € pro Jahr. Mit zusätzlichen Zahlungen wie Boni kann das durchschnittliche Gesamteinkommen auf über 115.000 € jährlich steigen.

Allerdings ist das Gehalt nicht allgemein festgelegt. Abhängig von Faktoren wie Region, Unternehmen, Position und Performance-Boni könntest du mehr oder weniger verdienen. Dieser Artikel hilft dir, einen Überblick über die Gehälter im Investment Banking zu erhalten, um mit klaren Erwartungen in deine Karriere zu starten.

Wie setzt sich das Gehalt im Investment Banking zusammen?

Das Gehaltspaket eines Investment Banker besteht aus einem Grundgehalt und zusätzlichen Zahlungen. Hier ist eine kurze Übersicht der Gehaltsstruktur:

• Grundgehalt: Das ist das garantierte Mindesteinkommen, das du von deinem Arbeitgeber erwarten kannst, unabhängig von Leistung und anderen Faktoren.
• Cash-Bonus: Die Boni sind oft das, was den Karriereweg im Investment Banking so lukrativ macht. Es handelt sich um leistungsbasierte Zahlungen, die jedes Jahr je nach individueller Performance, Marktentwicklung und Rentabilität des Unternehmens variieren. Die Cash-Boni liegen in der Regel zwischen 20% und 100% des Grundgehalts.
• Aktien: Einige börsennotierte Investment-Banking-Firmen bieten Aktien als Teil von langfristigen Incentive-Plänen an, insbesondere für höhere Positionen.
• Stub-Bonus: Dies ist ein anteiliger Bonus, der an Mtarbeitende gezahlt wird, die mitten im Geschäftsjahr in das Unternehmen eintreten. Er kompensiert anteilig die Zeit, die vor der jährlichen Bonusauszahlung gearbeitet wurde.
• Signing-Bonus: Viele Firmen bieten einen Signing-Bonus an, um Top-Talente anzuziehen, insbesondere für Einstiegspositionen. Dieser Bonus ist in der Regel eine einmalige Zahlung, die beim Einstieg in das Unternehmen gewährt wird.

Obwohl du möglicherweise nicht alle Bonusarten erhältst, sind Boni in bar ein standardmäßiger und erwartbarer Bestandteil der Vergütung für Investment Banking Analysten in Deutschland.

Welche Faktoren beeinflussen dein Gehalt im Investment Banking?

Während das Grundgehalt für einen Investment Banking Analysten in Deutschland zwischen 69.000 € und 100.000 € liegt, gibt es mehrere Faktoren, die dein tatsächliches Einkommen beeinflussen können. Schauen wir uns diese genauer an:

Industrie & Wirtschaft

Der Zustand der globalen Wirtschaft und der Finanzbranche beeinflusst den Dealflow und die Einnahmen von Investmentbanken. Steigende Fremdkapitalkosten erhöhen die Nachfrage nach IPOs und anderen Aktienemissionen, während geopolitische Unsicherheiten zu weniger Mega-Deals und einem stagnierenden M&A-Markt führen.

Restrukturierungs­dienstleistungen sind in Zeiten der wirtschaftlichen Erholung stark gefragt, was die Emissionen und Beratungseinnahmen steigert. In Zeiten eines guten Dealflows und steigender Gesamteinnahmen neigen die Gehälter und Boni im Investment Banking dazu, höher zu sein. Bei schwierigeren Marktbedingungen, wie sie 2023 zu sehen waren, können die Vergütungs­niveaus jedoch sinken, insbesondere die Boni.

Erfahrung & Position

Im Investment Banking arbeitest du in einer hierarchischen Struktur. Das Grundgehalt und die Bonusprozentsätze steigen, je höher du auf der Karriereleiter kletterst. Ein Investment Banking Analyst verdient ein durchschnittliches Jahresgehalt von 115.000 €, während ein Associate über denselben Zeitraum 120.000 € erhält. Abhängig von den Bonusstufen für jede Kategorie kann das zusätzliche Einkommen das Gesamteinkommen erheblich steigern.

Mit mehr Erfahrung und nachgewiesenen Ergebnissen erhältst du wahrscheinlich Beförderungen und damit Gehaltserhöhungen. Unternehmen sind immer auf der Suche nach Top-Talenten, um ihren Marktanteil zu vergrößern und eine stärkere Deal-Pipeline aufzubauen.

Firmengröße & Prestige

Größere, etablierte Firmen, oft als Bulge-Bracket-Banken bezeichnet (u.a. Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley), bieten in der Regel höhere Grundgehälter als kleinere, regionale Firmen. Diese Banken haben aufgrund ihres Rufs und ihrer Partnerschaften Zugang zu einem höheren Volumen an Deals und größeren Transaktionsgrößen, was zu höheren Boni führen kann.

Allerdings holen einige Boutique-Firmen im Gehaltswettbewerb auf. Es ist nicht mehr ungewöhnlich, dass Boutique-Investmentbanken hochkarätige Deals abwickeln und Gesamtvergütungen bieten, die den Bulge-Bracket-Banken nahe kommen oder diese sogar übertreffen. Bei kleineren und mittleren Banken ist das Gehalt jedoch geringer, da sie in der Regel keine hochkarätigen Deals abwickeln.

Performance

Die Investment-Banking-Branche belohnt Leistung. Wenn ein:e Investment Banker:in dem Unternehmen kontinuierlich finanzielle Vorteile bringt, wird das Unternehmen bereit sein, eine höhere Vergütung zu gewähren, um das Talent zu halten. Auch wenn das Unternehmen insgesamt in einem Jahr gut abschneidet, sind die Jahresendboni oft hoch. Ebenso führt eine geringe Performance auf individueller und Unternehmensebene zu einer geringeren Vergütung.

Branche & Sektor

Einige Branchen und Sektoren bieten wettbewerbsfähigere Vergütungspakete als andere. Wenn du dich auf stark nachgefragte Sektoren wie Technologie, Gesundheitswesen oder Energie spezialisierst, kannst du aufgrund der Komplexität und des Volumens der beteiligten Transaktionen höhere Gehälter erwarten.

Die Deals, an denen du im Investment Banking arbeitest, können einen Unterschied in deinem Gehaltsscheck machen. Erstens führen erfolgreiche Deal-Abschlüsse oft zu erheblichen Boni. Wenn du kontinuierlich bedeutende Deals abschließt und Gewinne für deine Bank erzielst, könnte deine Gesamtvergütung erheblich steigen.

Zweitens spielen die Komplexität und Größe der Deals eine Rolle. Investment Banker:innen, die an größeren Transaktionen beteiligt sind oder über spezielles Wissen verfügen, werden aufgrund des erhöhten Risikos und des zusätzlichen Aufwands in der Regel auch höher vergütet.

Region

Wenn du in einem wichtigen Finanzzentrum arbeitest, führt das aufgrund verschiedener Faktoren meist zu einer höheren Vergütung. Erstens gibt es in solchen Regionen aufgrund der hohen Konzentration von Finanzunternehmen eine hohe Nachfrage nach der Einstellung und Bindung von Top-Talenten. Zweitens sind die Lebenshaltungskosten in Städten wie Frankfurt oder München höher als in Berlin oder Dresden.

In Deutschland ist Frankfurt das bedeutendste Finanzzentrum mit einer Konzentration von Investmentbanken. Es ist das Zentrum der meisten Investmentbanking-Aktivitäten im Land, und Bulge-Bracket-Banken wie Goldman Sachs, JPMorgan und Morgan Stanley haben große Teams, die wichtige deutsche Deals abwickeln.

Verhandlungsgeschick

Dieser Faktor liegt weitgehend in deiner Hand und hat einen erheblichen Einfluss. Der Betrag, den du innerhalb des Gehaltsbereichs von 69.000 € bis 100.000 € als Investment Banking Analyst angeboten bekommst, kann von deinen Verhandlungsfähigkeiten abhängen. Jede Firma freut sich, Personalkosten zu senken, während sie gleichzeitig die besten Talente einstellt. Du musst also deinen Marktwert kennen.

Der Schlüssel, um ein höheres Gehalt als Investment Banking Analyst auszuhandeln, liegt darin, die Branchenbenchmarks zu verstehen. Recherchiere die typischen Gehaltsspannen für deine Rolle, deinen Standort, deine Qualifikationen und deine Erfahrung. Sobald du deinen Marktwert kennst, kannst du mit realistischen Erwartungen verhandeln, Einwände antizipieren und dich gut verkaufen.

Welche Investmentbanken zahlen in Deutschland am besten?

Bestzahlende Investmentbanken: Bulge-Bracket-Firmen

Unter den Bulge-Bracket-Investmentbanken bieten Barclays (154.921 €) und Goldman Sachs (126.000 €) die höchste durchschnittliche Gesamtvergütung für Analysten in Deutschland. Barclays bietet auch das höchste Grundgehalt in dieser Kategorie. Einige Firmen wie UBS, BofA Securities und JPMorgan haben wenig bekannte Bonusangebote, was die Schätzung ihrer Gesamtvergütung erschwert. Die Deutsche Bank und UBS haben das niedrigste Grundgehalt im Vergleich zu anderen großen Investmentbanken.

Bestzahlende Investmentbanken: Boutique & mittelgroße Banken

Unter den Boutique-Investmentbanken führt Evercore mit einer durchschnittlichen Gesamtvergütung von 153.669 € für Investment Banking Analysten in Deutschland. Houlihan Lokey folgt mit einem Paket von 135.000 € und Lincoln International mit 110.000 €. BNP Paribas, Evercore und Lincoln International bieten auch die höchsten Bonusspannen. Lazard und Carlsquare scheinen die niedrigsten Grundgehälter in der Kategorie der Boutique-Firmen zu haben.

Wie entwickeln sich die Gehälter im Investment Banking mit steigender Erfahrung?

Investmentbanker:innen auf Einstiegsniveau arbeiten oft als Analysten und steigen dann auf die Associate-Ebene auf. Je nach deinen Ambitionen in der M&A-Branche und den verfügbaren Chancen kannst du es bis in die oberen Managementebenen zum Vice President, Director und Managing Director schaffen.

Jede Investmentbank hat in der Regel eine feste Gehaltsspanne und Boni für alle Levels. Der nationale Durchschnittslohn für Summer Analysts liegt bei 30.000 €, während er für Entry-Level-Analysts bei 115.000 € liegt. Der Aufstieg zur Associate-Position erhöht das Paket auf 120.000 €, dann auf rund 175.000 € für Vice Presidents, 185.000 € für Directors und 190.000 € für Managing Directors.

Vergleich der Gehälter im Investment Banking mit anderen Branchen

Aus dieser Tabelle geht hervor, dass Investment Banking Analysten die höchsten Gehaltsspannen im Vergleich zu anderen Berufen wie Softwareentwicklern, Finanzanalysten, Consultants, Expert:in für Unternehmensfinanzierung und Business Analysten verdienen. Allerdings liegen Expert:innen für Unternehmensfinanzierung nur knapp hinter den IB-Analysten.

Key Takeaways

• Das nationale Durchschnittsgehalt für Investment Banking Analysten in Deutschland liegt bei 70.000 € - 100.000 € jährlich. Mit Boni steigt das Paket auf über 115.000 €.
• Investment Banking Analysten werden im Vergleich zu anderen Berufen wie Softwareentwicklern und Consultants hoch vergütet.
• Während 115.000 € das durchschnittliche Gesamteinkommen für Investment Banking Analysten ist, bestimmen verschiedene Faktoren die individuelle Vergütung. Dazu gehören Performance, Rolle, Branche und Sektor, Firma, Verhandlungsgeschick und die allgemeine Wirtschaftslage.
• Das Gehaltspaket im Investment Banking umfasst ein Grundgehalt und Boni. Einige börsennotierte Unternehmen wie UBS bieten auch Aktien als Anreize an.