Was ist Investment Banking?

Du hast eine große Affinität zu Themen wie Finanzen, Mathematik und Zahlen? Du hast ein Talent dafür, andere zu beraten sowie Probleme zu analysieren und zu lösen? Dann ist eine Karriere im Investment Banking vielleicht der richtige Weg für dich! Für diesen anspruchsvollen Job brauchst du viel Disziplin und Ehrgeiz, doch das kann sich auch richtig lohnen.

In diesem Themenbereich geben wir dir die wichtigsten Infos zu diesem vielseitigen Beruf mit all seinen Aufgaben, Schwerpunkten und Karrierewegen. Außerdem zeigen wir dir die Top-Firmen im Bereich Investment Banking und geben dir einen Überblick über mögliche Gehälter.

Was machen Investmentbanker:innen?

Investment Banking ist ein Bereich der Finanzdienstleistungen, der Unternehmen und Institutionen dabei hilft, Geld zu beschaffen und strategische Geschäfte abzuwickeln. Das umfasst Dienstleistungen wie die Beratung bei Fusionen und Übernahmen, die Ausgabe von Aktien und Anleihen sowie Marktanalysen. Investment Banker wirken als Vermittler zwischen Banken und Kund:innen, planen Investitionen und helfen Unternehmen, komplexe Finanztransaktionen durchzuführen.

Eine erfolgreiche Karriere im Investment Banking erfordert viel Geduld und Durchhaltevermögen. Die Tätigkeiten eines Investmentbankers sind in der Regel hoch anspruchsvoll und sehr vielseitig. Lass uns einen Blick auf die häufigsten Aufgabenfelder im Investment Banking werfen:

• M&A-Support: Bei Fusionen und Übernahmen begleiten Investmentbanker:innen Unternehmen dabei, andere Firmen zu kaufen oder sich zusammenzuschließen. Sie prüfen, ob ein Deal sinnvoll ist, bewerten Zielunternehmen und helfen, Transaktionen strategisch zu strukturieren.
• Due Diligence: Damit Deals auf einer soliden Grundlage stehen, analysieren Investmentbanker:innen das Unternehmen gründlich – finanziell, rechtlich und operativ. So lassen sich Risiken einschätzen und fundierte Entscheidungen treffen.
• Kapitalbeschaffung: Ob neue Aktien, Anleihen oder andere Finanzierungsformen: Investmentbanker:innen finden heraus, wie viel Kapital ein Unternehmen braucht, und koordinieren den Austausch mit Investor:innen.
• Verhandlungen: In Gesprächen mit Käufer:innen, Verkäufer:innen und Investor:innen vertreten sie die Interessen ihrer Klient:innen und sorgen dafür, dass die Konditionen passen. Oft sind sie die vermittelnde Instanz, die beide Seiten an den Tisch bringt.
• Marktanalysen: Trends erkennen, Wettbewerber analysieren, Chancen bewerten – Investmentbanker:innen liefern die Datenbasis, auf der strategische Entscheidungen getroffen werden.
• Strategische Beratung: Neben Transaktionen unterstützen sie Unternehmen auch langfristig: bei Wachstumsplänen, Investitionsentscheidungen und der finanziellen Ausrichtung.

Karrierewege und Spezialisierungen im Investment Banking

Das Investment Banking ist deutlich vielfältiger, als es auf den ersten Blick wirkt. Neben dem klassischen Karriereweg vom Analyst bis zum Managing Director gibt es eine ganze Reihe an Fachbereichen, die den Arbeitsalltag und die zukünftige Spezialisierung prägen. Dazu gehören zum Beispiel Transaktionen wie Mergers & Acquisitions, Bereiche rund um Kapitalmärkte, die strategische Unternehmensfinanzierung, Restructuring, analytisch orientierte Felder wie Equity Research oder beratungsnahe Aufgaben wie Debt Advisory. Jede Spezialisierung bringt eigene Schwerpunkte, Tools und Arbeitsweisen mit sich – und bietet dir die Möglichkeit, früh ein Profil zu entwickeln, das gut zu deinen Interessen passt.

Viele Banker:innen entscheiden sich im Laufe der Zeit für einen thematischen Fokus, weil sie dadurch schneller Expertise aufbauen und auf Projekten eingesetzt werden, die optimal zu ihren Stärken passen. Gleichzeitig sollte man im Kopf behalten, dass eine frühe Spezialisierung den Wechsel in andere Bereiche anspruchsvoller machen kann. Wenn du dir ein genaueres Bild der einzelnen Themenfelder machen möchtest, findest du bei uns vertiefende Artikel zu den wichtigsten Bereichen im Investment Banking.

Typische Karrierestufen im Investment Banking

Unabhängig von deinem Schwerpunkt folgt das Investment Banking einem relativ klaren Hierarchie- und Entwicklungsmodell. Auf jeder Stufe wächst deine Verantwortung – von der analytischen Arbeit über Projektmanagement bis hin zur Kund:innenführung und Akquise.

• Praktikant:in: Ein Praktikum bietet dir die Chance, Finanzmodelle zu erstellen, Marktanalysen durchzuführen und Präsentationen vorzubereiten. Du bekommst einen realistischen Einblick in den Arbeitsalltag und legst die Grundlage für eine mögliche spätere Festanstellung.
• Analyst:in: Als Analyst:in arbeitest du tief in den Zahlen: Du modellierst, analysierst, sammelst Daten und unterstützt Deals in allen Phasen. Diese Rolle dauert typischerweise 2–3 Jahre und ist entscheidend, um technische Fähigkeiten aufzubauen und das Geschäft wirklich zu verstehen.
• Associate: Als Associate koordinierst du Teilprojekte, arbeitest enger mit Kund:innen zusammen und leitest Analyst:innen an. Du entwickelst strategischere Perspektiven, übernimmst mehr Verantwortung und wirkst aktiv bei Pitch-Decks, Bewertungen und Projektentscheidungen mit.
• Vice President (VP): VPs übernehmen das Management größerer Projekte, führen Teams und pflegen Kund:innenbeziehungen. Du bist stärker in die strategische Ausrichtung eingebunden, präsentierst Ergebnisse und sorgst dafür, dass Transaktionen reibungslos ablaufen.
• Senior Vice President (SVP): In dieser Rolle stehen Geschäftsentwicklung, Mandatsgewinn und die Betreuung wichtiger Kund:innen im Mittelpunkt. Du leitest komplexe Transaktionen, triffst entscheidende strategische Entscheidungen und unterstützt die Weiterentwicklung deines Teams.

• Managing Director (MD): MDs tragen die Gesamtverantwortung für Kund:innenportfolios und Großmandate. Sie entwickeln die strategische Richtung ihrer Einheit, bringen neue Geschäfte ins Haus und sind maßgeblich für den langfristigen Erfolg verantwortlich.

   

Wichtige Akteure und Top-Firmen im Investmentbanking

Investmentbanker spielen eine wichtige Rolle in einem komplexen Finanzumfeld. In diesem arbeiten verschiedene Akteure zusammen, um Transaktionen erfolgreich abzuwickeln. Dabei sind Investmentbanken, Investor:innen und Aufsichtsbehörden entscheidend für den Ablauf. In diesem Abschnitt erfährst du mehr über die wichtigsten Akteure und die Top-Firmen, die in dieser Branche tätig sind.

Im Investment Banking gibt es mehrere Interessensgruppen, die essentiell für einen reibungslosen Ablauf sind. Die wichtigsten sind Investmentbanken, Investor:innen, Aufsichtsbehörden, Unternehmens-Klient:innen sowie Finanzdienstleister und Berater.

Investmentbanken

Investmentbanken wie Goldman Sachs oder J.P. Morgan bieten eine Vielzahl von Dienstleistungen an, darunter die Beratung bei Fusionen und Übernahmen (M&A), oder die Emission von Wertpapieren wie Aktien und Anleihen. Zudem übernehmen sie die Strukturierung und Durchführung komplexer finanzieller Transaktionen. Sie stellen Expert:innen und Ressourcen bereit, um ihre Kund:innen bei der strategischen Planung, Bewertung und Umsetzung ihrer finanziellen Ziele zu unterstützen.

Investor:innen

Investor:innen stellen das Kapital bereit, das für die Durchführung von Transaktionen erforderlich ist. Dazu zählen institutionelle Investoren wie Pensionsfonds, Versicherungsunternehmen und Investmentfonds sowie private Anleger:innen. Sie investieren in die von Investmentbanken strukturierten und angebotenen Finanzinstrumente. Ihr Engagement und Vertrauen sind wesentlich für den Erfolg von Kapitalbeschaffungen und anderen finanziellen Transaktionen.

Aufsichtsbehörden

Aufsichtsbehörden spielen eine kritische Rolle im Investment Banking, indem sie sicherstellen, dass alle Transaktionen und Aktivitäten den gesetzlichen und regulatorischen Vorgaben entsprechen. Sie überwachen die Aktivitäten der Investmentbanken, setzen Standards für Transparenz und Rechenschaftspflicht und schützen die Interessen der Investor:innen und der Öffentlichkeit.

Unternehmens-Klient:innen

Unternehmens-Klient:innen sind Unternehmen, die die Dienstleistungen von Investmentbanken in Anspruch nehmen. Sie benötigen Unterstützung bei der Kapitalbeschaffung, bei M&A-Transaktionen oder bei der strategischen Beratung. Diese Unternehmen können aus verschiedenen Branchen stammen, von Technologie über Gesundheitswesen bis hin zur Industrie. Die Klient:innen arbeiten eng mit den Investmentbanken zusammen, um ihre finanziellen und strategischen Ziele zu erreichen.

Finanzdienstleister und Berater:innen

Neben den Investmentbanken und Investor:innen gibt es auch Finanzdienstleister und Berater:innen, die eine wichtige Rolle im Investment Banking spielen. Dazu gehören Anwaltskanzleien, Wirtschaftsprüfungsunternehmen und Unternehmensberatungen. Sie bieten spezialisierte Dienstleistungen an, die für den Erfolg von Transaktionen unerlässlich sind. Sie unterstützen bei der rechtlichen Strukturierung, der finanziellen Prüfung und der strategischen Planung von Transaktionen.

Die Top 5 Firmen im Investment Banking

Unter den vielen Akteur:innen im Investment Banking gibt es einige Banken, die sich durch ihre Größe, ihren Einfluss und ihre umfassenden Dienstleistungen besonders auszeichnen. Hier sind die Top 5 Investmentbanken, die durch ihre Expertise und weltweite Präsenz besonders hervorstechen.

• Goldman Sachs: Goldman Sachs ist eine der bekanntesten Investmentbanken weltweit und bietet eine breite Palette an Dienstleistungen an, darunter Investment Banking, Wertpapierhandel und Asset Management.
• JPMorgan Chase: Als globale Finanzdienstleistungsfirma setzt JPMorgan Chase einen starken Fokus auf Investment Banking, Finanzberatung, Wertpapierdienstleistungen und Vermögensverwaltung.
• Morgan Stanley: Die weltweit bekannte Investmentbank Morgan Stanley bietet Dienstleistungen in den Bereichen Investment Banking, Wertpapierhandel, Wealth Management und Asset Management an.
• Bank of America Merrill Lynch (BofA Securities): Bank of America Merrill Lynch, jetzt bekannt als BofA Securities, ist die Investmentbanking-Sparte der Bank of America. Sie bietet umfassende Dienstleistungen in den Bereichen Kapitalmärkte, Beratung, Handel und Vermögensverwaltung.

• Citi (Citigroup): Die Investmentbanking-Einheit von Citigroup bietet eine breite Palette an Finanzdienstleistungen, einschließlich Investment Banking, Wertpapierhandel und Vermögensverwaltung. Citigroup hat eine starke globale Präsenz und ist in vielen Märkten tätig.

   

Gehälter im Investment Banking

Im Investment Banking sind die Gehälter stark abhängig von Faktoren wie der Unternehmensgröße, Region und spezifischen Geschäftseinheit. Große, renommierte Investmentbanken wie Goldman Sachs, JPMorgan oder Morgan Stanley zahlen in der Regel höhere Gehälter und Boni im Vergleich zu kleineren Banken oder Boutiquen.

Einsteiger:innen im Investment Banking verdienen meist zwischen 60.000 und 100.000 Euro jährlich, häufig mit zusätzlichen Boni. Associates können mit 100.000 bis 150.000 Euro rechnen. Vice Presidents verdienen etwa 150.000 bis 250.000 Euro, während Senior Vice Presidents und Directors zwischen 250.000 und 400.000 Euro oder mehr erhalten. Managing Directors können sogar über 500.000 Euro pro Jahr verdienen.

Die Gehälter sind oft mit leistungsabhängigen Boni verknüpft, die einen erheblichen Teil des Einkommens ausmachen können.

Deine Zukunft im Investment Banking

Falls du dich jetzt für eine Karriere im Investment Banking interessierst, solltest du auch einen Blick auf die Zukunft in diesem Beruf werfen.

Diese wird von technologischen Innovationen wie KI und Blockchain geprägt sein, welche Prozesse effizienter und transparenter gestalten. Nachhaltige und ethische Investitionen gewinnen ebenfalls an Bedeutung, da Investor:innen vermehrt auf ökologische und soziale Themen setzen. Als Investmentbanker:in solltest du dich daher intensiv mit diesen Themen auseinandersetzen und nachhaltige Anlagestrategien entwickeln.

Trotz der Herausforderungen bleibt die Nachfrage nach spezialisierten Finanzdienstleistungen hoch. Mit kontinuierlicher Weiterbildung und der entsprechenden Anpassungsfähigkeit kannst du deinen Kund:innen innovative Lösungen bieten und sie erfolgreich durch den sich wandelnden Finanzmarkt führen.