Was ist Investment Banking?

Was machen Investmentbanker:innen?

Investment Banking ist ein Bereich der Finanzdienstleistungen, der Unternehmen und Institutionen dabei hilft, Geld zu beschaffen und strategische Geschäfte abzuwickeln. Das umfasst Dienstleistungen wie die Beratung bei Fusionen und Übernahmen, die Ausgabe von Aktien und Anleihen sowie Marktanalysen. Investment Banker wirken als Vermittler zwischen Banken und Kund:innen, planen Investitionen und helfen Unternehmen, komplexe Finanztransaktionen durchzuführen.

Eine erfolgreiche Karriere im Investment Banking erfordert viel Geduld und Durchhaltevermögen. Die Tätigkeiten eines Investmentbankers sind in der Regel hoch anspruchsvoll und sehr vielseitig. Lass uns einen Blick auf die häufigsten Aufgabenfelder im Investment Banking werfen:

• Unterstützung bei Fusionen und Übernahmen (M&A): Mergers & Acquisitions sind Prozesse, bei denen zwei Unternehmen zu einem einzigen fusionieren oder ein Unternehmen ein anderes kauft. Diese Transaktionen helfen Unternehmen, zu wachsen, Marktanteile zu gewinnen oder Synergien zu schaffen.Investmentbanker agieren bei diesen Transaktionen als Berater:innen und Vermittler:innen. Sie helfen Unternehmen bei der strategischen Planung, der Bewertung von Zielunternehmen und der Strukturierung von Transaktionen.
• Due-Diligence-Prüfungen: Investmentbanker führen umfassende Due-Diligence-Prüfungen durch, um potenzielle Risiken und Chancen einer Transaktion zu identifizieren. Dabei analysieren sie die finanziellen, rechtlichen und operativen Aspekte des Unternehmens gründlich und stellen so sicher, dass ihre Klient:innen fundierte Entscheidungen treffen.
• Kapitalbeschaffung: Investmentbanker führen Marktanalysen durch, um den Kapitalbedarf eines Unternehmens zu bestimmen und arbeiten eng mit Investor:innen zusammen, um das benötigte Kapital zu beschaffen. Unternehmen werden hier beispielsweise bei der Ausgabe von Aktien und Anleihen oder der Wahl der richtigen Finanzierungsoption unterstützt.
• Verhandlungen: In Verhandlungen mit potenziellen Kreditgebern und Investor:innen übernehmen Investmentbanker eine entscheidende Rolle. Sie vertreten die Interessen ihrer Klient:innen und sichern die besten Konditionen. Bei Transaktionsprozessen agieren sie oft als Bindeglied zwischen Käufer:innen und Verkäufer:innen, um eine Einigung zu erzielen und den Prozess reibungslos zu gestalten.
• Marktanalysen: Investmentbanker führen umfassende Marktanalysen durch, um aktuelle Trends zu untersuchen und relevante Wettbewerber zu identifizieren. Diese Analysen unterstützen die datenbasierte Entscheidungsfindung und helfen, strategische Optionen zu evaluieren.
• Beratung: Zusätzlich bieten Investmentbanker strategische Beratung zur Unternehmensentwicklung an. Sie unterstützen ihre Klient:innen bei langfristigen Planungen und Investitionsentscheidungen, um nachhaltiges Wachstum zu fördern und die Unternehmensziele zu erreichen.

Wichtige Akteure und Top-Firmen im Investmentbanking

Investmentbanker spielen eine wichtige Rolle in einem komplexen Finanzumfeld. In diesem arbeiten verschiedene Akteure zusammen, um Transaktionen erfolgreich abzuwickeln. Dabei sind Investmentbanken, Investor:innen und Aufsichtsbehörden entscheidend für den Ablauf. In diesem Abschnitt erfährst du mehr über die wichtigsten Akteure und die Top-Firmen, die in dieser Branche tätig sind.

Welche Akteure spielen im Investmentbanking eine Rolle?

Im Investment Banking gibt es mehrere Interessensgruppen, die essentiell für einen reibungslosen Ablauf sind. Die wichtigsten sind Investmentbanken, Investor:innen, Aufsichtsbehörden, Unternehmens-Klient:innen sowie Finanzdienstleister und Berater.

Investmentbanken

Investmentbanken wie Goldman Sachs oder J.P. Morgan bieten eine Vielzahl von Dienstleistungen an, darunter die Beratung bei Fusionen und Übernahmen (M&A), oder die Emission von Wertpapieren wie Aktien und Anleihen. Zudem übernehmen sie die Strukturierung und Durchführung komplexer finanzieller Transaktionen. Sie stellen Expert:innen und Ressourcen bereit, um ihre Kund:innen bei der strategischen Planung, Bewertung und Umsetzung ihrer finanziellen Ziele zu unterstützen.

Investor:innen

Investor:innen stellen das Kapital bereit, das für die Durchführung von Transaktionen erforderlich ist. Dazu zählen institutionelle Investoren wie Pensionsfonds, Versicherungsunternehmen und Investmentfonds sowie private Anleger:innen. Sie investieren in die von Investmentbanken strukturierten und angebotenen Finanzinstrumente. Ihr Engagement und Vertrauen sind wesentlich für den Erfolg von Kapitalbeschaffungen und anderen finanziellen Transaktionen.

Aufsichtsbehörden

Aufsichtsbehörden spielen eine kritische Rolle im Investment Banking, indem sie sicherstellen, dass alle Transaktionen und Aktivitäten den gesetzlichen und regulatorischen Vorgaben entsprechen. Sie überwachen die Aktivitäten der Investmentbanken, setzen Standards für Transparenz und Rechenschaftspflicht und schützen die Interessen der Investor:innen und der Öffentlichkeit.

Unternehmens-Klient:innen

Unternehmens-Klient:innen sind Unternehmen, die die Dienstleistungen von Investmentbanken in Anspruch nehmen. Sie benötigen Unterstützung bei der Kapitalbeschaffung, bei M&A-Transaktionen oder bei der strategischen Beratung. Diese Unternehmen können aus verschiedenen Branchen stammen, von Technologie über Gesundheitswesen bis hin zur Industrie. Die Klient:innen arbeiten eng mit den Investmentbanken zusammen, um ihre finanziellen und strategischen Ziele zu erreichen.

Finanzdienstleister und Berater

Neben den Investmentbanken und Investor:innen gibt es auch Finanzdienstleister und Berater, die eine wichtige Rolle im Investment Banking spielen. Dazu gehören Anwaltskanzleien, Wirtschaftsprüfungsunternehmen und Unternehmensberatungen. Sie bieten spezialisierte Dienstleistungen an, die für den Erfolg von Transaktionen unerlässlich sind. Sie unterstützen bei der rechtlichen Strukturierung, der finanziellen Prüfung und der strategischen Planung von Transaktionen.

Die Top 5 Firmen im Investment Banking

Unter den vielen Akteur:innen im Investment Banking gibt es einige Banken, die sich durch ihre Größe, ihren Einfluss und ihre umfassenden Dienstleistungen besonders auszeichnen. Hier sind die Top 5 Investmentbanken, die durch ihre Expertise und weltweite Präsenz besonders hervorstechen.

• Goldman Sachs: Goldman Sachs ist eine der bekanntesten Investmentbanken weltweit und bietet eine breite Palette an Dienstleistungen an, darunter Investment Banking, Wertpapierhandel und Asset Management.
• JPMorgan Chase: Als globale Finanzdienstleistungsfirma setzt JPMorgan Chase einen starken Fokus auf Investment Banking, Finanzberatung, Wertpapierdienstleistungen und Vermögensverwaltung.
• Morgan Stanley: Die weltweit bekannte Investmentbank Morgan Stanley bietet Dienstleistungen in den Bereichen Investment Banking, Wertpapierhandel, Wealth Management und Asset Management an.
• Bank of America Merrill Lynch (BofA Securities): Bank of America Merrill Lynch, jetzt bekannt als BofA Securities, ist die Investmentbanking-Sparte der Bank of America. Sie bietet umfassende Dienstleistungen in den Bereichen Kapitalmärkte, Beratung, Handel und Vermögensverwaltung.
• Citi (Citigroup): Die Investmentbanking-Einheit von Citigroup bietet eine breite Palette an Finanzdienstleistungen, einschließlich Investment Banking, Wertpapierhandel und Vermögensverwaltung. Citigroup hat eine starke globale Präsenz und ist in vielen Märkten tätig.

Karrierewege und Spezialisierungen im Investment Banking

Im Investment Banking gibt es klar definierte Karrierepfade mit festen Aufstiegsmöglichkeiten. Von Analyst:innen bis hin zu Managing Directors gibt es verschiedene Stufen, die jeweils durch jahrelange Erfahrung und guten Leistungen erreicht werden können. Zudem können sich Expert:innen im Investment Banking auch wieterentwickeln, idem sie sich auf einzelne Teilbereiche spezialisieren.

Karrierestufen im Investment Banking

Falls du dich für eine Karriere im Investment Banking entscheidest, stehen dir viele Möglichkeiten zur beruflichen Weiterentwicklung und einem rasanten Aufstieg auf der Karriereleiter offen. Dabei kommt es vor allem auf den Aufbau von starken Kundenbeziehungen an. Vertrauen spielt eine zentrale Rolle, denn nur durch jahrelange, präzise Arbeit kann man große Mandate gewinnen, insbesondere im Rahmen von M&A-Transaktionen.

Teamarbeit ist ebenso entscheidend. Der Erfolg eines Projekts hängt von der Zusammenarbeit im Team ab, wobei jeder unterschiedliche Fähigkeiten einbringt. Bereits als Berufseinsteiger:in kannst du Verantwortung tragen und zur Qualität der Projekte maßgeblich beitragen. Letztendlich sind langfristige Beziehungen und effektive Teamarbeit die Schlüsselfaktoren für eine erfolgreiche Karriere im Investment Banking.

Praktikant:innen: Praktikant:innen im Investment Banking erstellen Finanzmodelle, führen Marktforschungen durch und bereiten Präsentationen vor. Sie unterstützen bei der Due Diligence, analysieren Finanzberichte und helfen bei verschiedenen finanziellen Transaktionen. Diese Praktika bieten wertvolle Erfahrungen und legen eine solide Grundlage für eine zukünftige Karriere im Finanzwesen.

Analyst:in: Nach einem erfolgreich absolvierten Bachelor- oder Masterstudium steigst du als Berufsanfänger:in in der Regel auf dem Analyst-Level ein. Deine Hauptaufgaben liegen dann in der Datenanalyse, der Erstellung von Finanzmodellen sowie der Vorbereitung von Präsentationen. Analyst:innen unterstützen auch aktiv bei Transaktionen. Diese Position ist typischerweise auf eine Dauer von 2 bis 3 Jahren ausgelegt.

Associate: Nach einigen Jahren Erfahrung oder einem erfolgreich abgeschlossenen MBA kannst du als Investmentbanker zum Associate aufsteigen. Diese übernehmen mehr Verantwortung, leiten Projekte und führen intensivere Kundeninteraktionen. Zu ihren Aufgaben gehören die Überwachung der Arbeit von Analyst:innen sowie die Vorbereitung und Präsentation von strategischen Analysen. Diese Position ist in der Regel auf eine Dauer von 3 bis 4 Jahren angelegt und bietet die Möglichkeit, sich weiter im Investment Banking zu entwickeln.

Vice President: Die Position des Vice President (VP) ist eine wichtige Managementebene im Investment Banking. VPs sind verantwortlich für größere Projekte und pflegen intensive Kundenbeziehungen. Zu ihren Aufgaben gehören das Projektmanagement, die Durchführung von Kundenpräsentationen und die Überwachung von Associates und Analyst:innen. Diese Rolle erfordert sowohl strategisches Denken als auch Führungsfähigkeiten und ist in der Regel auf eine Dauer von 3 bis 5 Jahren angelegt, während sich der Vice President weiter in der Branche etabliert.

Senior Vice President: Nach mehreren Jahren erfolgreicher Erfahrung können Banker:innen zum Senior Vice President (SVP) aufsteigen. In dieser Rolle liegt der Fokus auf der Akquise neuer Geschäfte und der Pflege wichtiger Kundenbeziehungen. Zu den Aufgaben gehören die strategische Planung, die Leitung großer Transaktionen sowie die Führung und Entwicklung von Teams. Diese Position ist entscheidend für den Unternehmenserfolg und erfordert in der Regel mehrere Jahre Berufserfahrung.

Managing Director: Nach einem erfolgreichen Karriereweg und weiteren Jahren Erfahrung in der Branche können Investmentbanker:innen als Managing Directors weiter aufsteigen. In dieser Schlüsselposition sind sie verantwortlich für die strategische Ausrichtung des Unternehmens und die Leitung wichtiger Geschäftseinheiten. Managing Directors konzentrieren sich auf den Erwerb von Großkund:innen und die Umsetzung bedeutender Transaktionen. Sie spielen eine entscheidende Rolle im Geschäftswachstum und arbeiten eng mit ihren Teams zusammen, um langfristige Erfolge zu erzielen.

Mögliche Spezialisierungen im Investment Banking

Im Investment Banking gibt es zahlreiche Karrierewege, nicht nur entlang der internen Hierarchie, sondern auch die Spezialisierung auf bestimmte Bereiche wie Private Equity, Venture Capital oder Asset Management. Außerdem haben Investmentbanker:innen die Möglichkeit, in verschiedenen internationalen Büros der Bank tätig zu sein.

Zusätzlich können sie sich auf bestimmte Fachgebiete konzentrieren. Dazu zählen beispielsweise Mergers & Acquisitions oder der Bereich Capital Markets, bei dem Investmentbanker:innen ihre Kund:innen bei der Ausgabe von Aktien und Anleihen unterstützen. Corporate Finance konzentriert sich auf Unternehmensfinanzierung und strategische Entscheidungen, während Banker:innen im Restructuring Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten beraten. Equity Research befasst sich mit der Analyse von Aktien und der Erstellung von Empfehlungen für Investor:innen, und Debt Advisory bietet Unterstützung bei Anleihen und Schuldenfinanzierungen.

Diese Spezialisierungen können einige Vorteile mit sich bringen. Durch den Fokus auf einen Bereich erwerben Banker:innen eine tiefgehende Expertise auf diesem Gebiet. Dies kann zu schnelleren Karrierefortschritten führen, da spezialisierte Fachkräfte gefragt sind und wertvolle Netzwerke innerhalb ihrer Branche aufbauen können. Zudem ermöglicht es eine Spezialisierung, sich von der Konkurrenz abzuheben und spezifische Dienstleistungen anzubieten.

Andererseits kann eine starke Fokussierung auf einen Bereich die Flexibilität einschränken, in andere Sektoren oder Rollen zu wechseln. Auch die Abhängigkeit von branchenspezifischen Trends kann problematisch sein. Daher ist es wichtig, die Vorteile und Risiken einer Spezialisierung sorgfältig abzuwägen.

Gehälter im Investment Banking

Im Investment Banking sind die Gehälter stark abhängig von Faktoren wie der Unternehmensgröße, Region und spezifischen Geschäftseinheit. Große, renommierte Investmentbanken wie Goldman Sachs, JPMorgan oder Morgan Stanley zahlen in der Regel höhere Gehälter und Boni im Vergleich zu kleineren Banken oder Boutiquen.

Einsteiger:innen im Investment Banking verdienen meist zwischen 60.000 und 100.000 Euro jährlich, häufig mit zusätzlichen Boni. Associates können mit 100.000 bis 150.000 Euro rechnen. Vice Presidents verdienen etwa 150.000 bis 250.000 Euro, während Senior Vice Presidents und Directors zwischen 250.000 und 400.000 Euro oder mehr erhalten. Managing Directors können sogar über 500.000 Euro pro Jahr verdienen.

Die Gehälter sind oft mit leistungsabhängigen Boni verknüpft, die einen erheblichen Teil des Einkommens ausmachen können.

Deine Zukunft im Investment Banking

Falls du dich jetzt für eine Karriere im Investment Banking interessierst, solltest du auch einen Blick auf die Zukunft in diesem Beruf werfen.

Diese wird von technologischen Innovationen wie KI und Blockchain geprägt sein, welche Prozesse effizienter und transparenter gestalten. Nachhaltige und ethische Investitionen gewinnen ebenfalls an Bedeutung, da Investor:innen vermehrt auf ökologische und soziale Themen setzen. Als Investmentbanker:in solltest du dich daher intensiv mit diesen Themen auseinandersetzen und nachhaltige Anlagestrategien entwickeln.

Trotz der Herausforderungen bleibt die Nachfrage nach spezialisierten Finanzdienstleistungen hoch. Mit kontinuierlicher Weiterbildung und der entsprechenden Anpassungsfähigkeit kannst du deinen Kund:innen innovative Lösungen bieten und sie erfolgreich durch den sich wandelnden Finanzmarkt führen.