Du willst in der Finanzwelt Karriere machen, große Deals managen und Unternehmensstrategien mitgestalten? Leveraged Finance, kurz LevFin, bietet genau das. Es ist einer der dynamischsten und anspruchsvollsten Bereiche im Corporate Finance. An der Schnittstelle von Investment Banking, Kreditanalyse und Private Equity bietet LevFin ein dynamisches Arbeitsumfeld und hervorragende Karrieremöglichkeiten für Finanzprofis.
Wenn dich komplexe Deal-Strukturen, Zusammenarbeit mit Private-Equity-Firmen, und High-Risk-Deals mit großem Hebel reizen, könnte eine Karriere im Leveraged Finance perfekt sein. In diesem Artikel erfährst du, was LevFin ist und wie der Joballtag aussieht. Außerdem zeigen wir dir, wie du den Einstieg schaffst, mit welchem Gehalt du rechnen kannst und bei welchen Arbeitgebern sich ein Einstieg besonders lohnt.
Leveraged Finance bezeichnet die Nutzung großer Mengen an Fremdkapital, um Unternehmen zu übernehmen, ihr Wachstum zu finanzieren oder sie umzustrukturieren. Diese Kredite oder Anleihen sind „leveraged“, weil sie mit höherem Risiko, aber auch höheren Renditen für Kreditgeber oder Investoren verbunden sind.
Die Hauptakteure sind Investmentbanken und kreditorientierte Investoren. Sie arbeiten mit Private-Equity-Firmen zusammen, um Fremdkapitallösungen für Buyouts, M&A, Recapitalizations und Refinanzierungen zu bieten. Diese Deals bilden den Kern des Leveraged Finance:
Diese Arbeitsbereiche erfordern ein tiefes Verständnis der Kreditmärkte, der Deal-Strukturierung sowie der strategischen Ziele sowohl von Unternehmenskunden als auch von Finanzinvestoren. In all diesen Transaktionstypen agieren Leveraged-Finance-Expert:innen als zentrale Ermöglicher komplexer Deals: Sie verbinden Finanzmodellierung, Kreditanalyse und Marktkenntnis, um maßgeschneiderte Finanzierungslösungen zu entwickeln.
Du fragst dich, wie der Arbeitsalltag im LevFin aussieht? Leveraged-Finance-Professionals übernehmen eine Vielzahl komplexer Aufgaben:
Im Leveraged Finance arbeitest du an High‑Profile‑Transaktionen unter hohem Zeitdruck, wo analytische Genauigkeit und Detailverliebtheit entscheidend sind.
Der Weg ins Leveraged Finance ähnelt dem Einstieg in andere anspruchsvolle Bereiche der Finanzbranche. Eine solide akademische Grundlage in Finance, VWL oder BWL ist dabei unerlässlich. Bevorzugt werden Absolvent:innen renommierter Universitäten oder Business Schools, die bei Arbeitgeber:innen besonders hoch im Kurs stehen.
Ebenso entscheidend ist ein passendes Praktikum, da die meisten Festanstellungen über sogenannte Summer Analyst Programs vergeben werden. Deshalb solltest du dich bereits frühzeitig während deines Bachelor- oder Masterstudiums bewerben.
Einige steigen auch aus dem Bereich M&A, Corporate Banking oder Credit Research ins LevFin ein.
Darüber hinaus brauchst du ausgeprägtes praxisrelevantes Finanzwissen, insbesondere in der Finanzmodellierung, inklusive LBO-Modelle und Debt-Capacity-Analysen. Ein sicheres Verständnis zentraler Kreditkennzahlen wie Verschuldungsgrad, Zinsdeckungsgrad und Cashflow-Prognosen ist ebenfalls unerlässlich.
Schließlich ist eine gründliche Interviewvorbereitung entscheidend: Du kannst mit einer Mischung aus fachlichen Fragen, persönlichen Verhaltensfragen sowie Case Studies, Kreditszenarien und Marktdiskussionen rechnen.
👉 Unsere Case‑Sammlung enthält Praxis‑Cases und technische Fragen zu Private Equity, LBOs und Debt – ideal für die Vorbereitung auf LevFin‑Interviews.
LevFin bietet sehr wettbewerbsfähige Vergütung im Vergleich zu anderen Bereichen des Corporate Finance.
| Rolle | Basisgehalt | Bonusbereich | Gesamtvergütung |
| Analyst | 68 000–119 000 USD | 24 000–44 000 USD | 92 000–163 000 USD |
| Associate | 79 000–147 000 USD | 56 000–104 000 USD | 135 000–251 000 USD |
| Vice President und höher | 126 000–222 000 USD+ | > 100 % des Grundgehalts | 231 000–418 000 USD+ |
Hinweis: Diese Zahlen sind Schätzungen. Deine tatsächliche Vergütung hängt ab von Region, Unternehmensgröße und individueller Leistung.
Angehende Leveraged-Finance-Professionals sollten diese führenden Unternehmen in Betracht ziehen. Sie alle sind bekannt für ihre leistungsstarken LevFin-Teams.
J.P. Morgan ist ein weltweit führender Akteur im Leveraged Finance und belegt regelmäßig Spitzenplätze in den League Tables für High-Yield-Anleihen und Leveraged Loans. Dank starker Beziehungen zu Private-Equity-Firmen und einer globalen Reichweite ist die Bank eine Top-Adresse für Kandidat:innen, die an großen, komplexen Transaktionen arbeiten wollen.
Goldman Sachs ist bekannt für seine hochqualifizierten Deal-Teams und die engen Beziehungen zu führenden Private-Equity-Häusern. Die Leveraged-Finance-Gruppe des Unternehmens führt häufig innovative und hochkarätige Transaktionen in verschiedenen Branchen an.
👉 Goldman Sachs Interview Guide
Die Bank of America ist sowohl im US-amerikanischen als auch im globalen Markt für Leveraged Loans stark vertreten. Das Unternehmen bietet eine leistungsstarke Plattform für die Emittierung und Syndizierung von Schuldtiteln. Analyst:innen profitieren hier von breiter Erfahrung mit sponsorfinanzierten Deals.
👉 Bank of America Interview Guide
Barclays ist besonders aktiv im europäischen und transatlantischen Leveraged-Finance-Geschäft und verfügt über eine starke Präsenz bei High-Yield-Bonds und Leveraged Loans. Barclays’ LevFin-Gruppe ist bekannt für seine tiefgehende Kreditanalyse und präzise Deal-Umsetzung.
Die Deutsche Bank ist seit vielen Jahren ein zentraler Player im europäischen Leveraged Finance und spielt eine Schlüsselrolle im Sponsor Finance sowie in den Märkten für High-Yield-Anleihen. Der Fokus auf grenzüberschreitende Transaktionen ermöglicht wertvolle internationale Erfahrungen.
👉 Deutsche Bank Interview Guide
Die LevFin-Gruppe von Morgan Stanley bietet strategische Finanzierungslösungen sowohl für Unternehmen als auch für Private-Equity-Kund:innen. Dank eines starken Capital-Markets-Teams gelingt die Umsetzung von Bond- und Loan-Strukturen besonders nahtlos.
👉 Morgan Stanley Interview Guide
Citi ist ein globaler Player im Leveraged Finance und tritt häufig als Lead Arranger bei großen syndizierten Kredit- und High-Yield-Transaktionen auf. Das breite Netzwerk und die internationale Kundenbasis sorgen für umfangreiche Deal-Erfahrung.
Jefferies hat sich einen starken Ruf im Middle-Market-Leveraged-Finance aufgebaut und arbeitet regelmäßig mit sponsorfinanzierten Kund:innen zusammen. Das Unternehmen ist bekannt für seine praxisnahe, transaktionsgetriebene Arbeitsweise und frühe Verantwortungsübernahme für Junior-Teammitglieder.
RBC hat sich insbesondere in Nordamerika eine starke Position im Leveraged Finance erarbeitet und engagiert sich zunehmend bei sponsorbezogenen Transaktionen. Die Bank ist bekannt für ihre kooperative Unternehmenskultur und ihren wachsenden Marktanteil im High-Yield-Segment.
Houlihan Lokey ist zwar kein klassischer LevFin-Underwriter, aber ein weltweit führendes Haus im Bereich Debt Advisory und finanzielle Restrukturierung. Wer hier arbeitet, kann umfassende Expertise in Distressed Debt, Haftungsmanagement und komplexen Kapitalstrukturen aufbauen.
Apollo ist ein wichtiger Akteur im Bereich Private Credit und spezialisiert auf großvolumige, maßgeschneiderte Debt-Lösungen für sponsorfinanzierte Unternehmen. Die Arbeit bei Apollo bietet einen einzigartigen Blick auf Deal-Strukturierung und Risikomanagement aus Sicht des Kreditgebers.
Ares zählt zu den weltweit größten Direct Lendern und bietet aktiv Unitranche- und Mezzanine-Finanzierungen für Mid-Market-Buyouts. Die Arbeit dort ermöglicht tiefen Einblick in Kreditprüfung und private Transaktionen.
Als Teil der Blackstone Group konzentriert sich Blackstone Credit auf Leveraged Lending, strukturierte Kredite und Special Situations. Analyst:innen sammeln Erfahrung mit einem breiten Spektrum an Kreditprodukten und komplexen Finanzierungen.
HPS ist ein bedeutender institutioneller Kreditinvestor und bietet maßgeschneiderte Finanzierungslösungen in Form von privaten Krediten und strukturierten Produkten. Die Plattform vereint Private-Equity-Denken mit strenger Kreditanalyse.
Die Kreditabteilung von KKR spielt eine zentrale Rolle bei der Finanzierung von Leveraged-Transaktionen, häufig in enger Zusammenarbeit mit dem Private-Equity-Geschäft des Hauses. Mitarbeiter:innen profitieren von interdisziplinärer Zusammenarbeit und direkter Einbindung in sponsorgetriebene Deals.
Leveraged Finance dreht sich um die Strukturierung von Fremdfinanzierungen für Übernahmen, Wachstum und Refinanzierungen, oft in enger Zusammenarbeit mit Private-Equity-Firmen. Es ist ein spannendes Berufsfeld, das dir von Beginn an eine Kombination aus fachlichem Know-how, echter Deal-Erfahrung und attraktiver Vergütung bietet.
Gleichzeitig bringt der Job hohe Anforderungen mit sich: lange Arbeitszeiten, eine hohe Einsatzbereitschaft und höchste Sorgfalt im Detail sind Voraussetzung, um in diesem Bereich erfolgreich zu sein.
Für den Einstieg zählen vor allem relevante Praktika und starke technische Fähigkeiten, insbesondere in der LBO-Modellierung und Kreditanalyse. Die meisten Nachwuchstalente streben Positionen bei führenden Investmentbanken und kreditfokussierten Asset Managern an, die den Markt in diesem wettbewerbsintensiven Segment dominieren.
