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Floyd
am 4. März 2021
Global
Ich möchte Updates zu der Frage per E-Mail erhalten.

How to market size the number of fireworks in China?

Hello everyone!

I'm looking to estimate the market size of fireworks in china. For that reason I propose the following approach, I would love to hear your opinion:

I would start to estimate the # Customers x Avg. Spend per customer.

To estimate # Customers: I would find the # business that buy fireworks x # households that buy fireworks.

  • To estimate the # of business that buy firewors I would find # people of working age on China that work on firms / Average # people per firm. 
  • To estimate the number of people of working age in China I would start by Chinese population x % in working age that work in firms.
  • For that I would start segmenting 1b population into population on working age 52.5% (Population between 18-60 years) = 525 m. Then I would segment this by % Employed ( 90%) and % Unemployed (10%), then I would segment the %Employed into % Working by firms (80%) and % Self employed (10%), this would give me a 380m.
  • To estimate the Average # people per business I would do the following segmentation:  - 20 employes for 90% of firms - 50 employes for 9% of firms - 200 employes for 1% of firms This gives me 18%
  • So I would have a total of 21.1 m of business. I assume the % that buys fireworks is 0.1% so 21 K,
  • And for homes I would segment by number of people / people per home (2) and I get 500m then I assume 0.1% buys fireworks so 5m homes.

To estimate the average spend per customer: I would multiply price (0.6) by Quantity which I segment by business (20 - which are 10% of their customers) and homes (12 - which are 90%  of customers) and I guet 13.

I get a market of 36.7m

What do you guys think?

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Ian
Coach
am 4. März 2021
Top US BCG / MBB Coach - 5,000 sessions |Tech, Platinion, Big 4 | 9/9 personal interviews passed | 95% candidate success

Hey Floyd!

First, thanks for being so active on the Q&A!

Now, I can't help but note that this is like your 10th Market Sizing post.

Furthermore, your approach is always not quite right. You do all kinds of assumptions/step that really just beat around the bush, then you jump to a random estimation. For example, points 1-4 above do nothing for you! Point 5 is the entire point of the case...and you just put a finger in the air and guess. THIS is where you have to start the market sizing (i.e. break things down to figure out what this number could be).

"I assume the % that buys fireworks is 0.1% so 21 K" - THIS is the entire thing you're being asked to estimate! You can't just get a random big number here...it's exactly the same as saying "I think x % of China buys fireworks, therefore x % times China population = my number". This is too simple/made up!

You're really missing the point of market sizing...I highly high advise a coaching session to run home how you need to think about/approach market sizing.

20
Coach kontaktieren
1 Kommentar
Floyd
am 6. März 2021
OMG Ian thank you for your answer. As you can notice I'm having a hard time doing market sizing estimations :( Thank you for your answer. Can I send you a PM?
Clara
Coach
am 6. März 2021
McKinsey | Awarded professor at Master in Management @ IE | MBA at MIT |+180 students coached | Integrated FIT Guide aut

Hello Floyd!

Love that you are so active here with your market estimations :)

For this particular example: I would actually advise the more "conventional" ones. This, without further gudance, is more complicated than what you would usually find in an MBB interview.

Hope it helps!

Cheers,

Clara

14
Coach kontaktieren
0 Kommentare
Raj
Coach
am 14. März 2021
FREE 15MIN CONSULTATION | #1 Strategy& / OW coach | >70 5* reviews |90% offers ⇨ prep-success.super.site | MENA, DE, UK

There are many similar questions with useful answers on preplounge already, like below:

  • https://www.preplounge.com/en/consulting-forum/how-would-you-go-about-calculating-how-many-solar-panels-are-used-in-a-country-9320
  • https://www.preplounge.com/en/consulting-forum/how-would-you-estimate-the-market-size-for-vegan-shampoos-in-the-uk-9150
  • https://www.preplounge.com/en/consulting-forum/b2b-market-sizing-no-b2c-8982
  • https://www.preplounge.com/en/consulting-forum/how-to-market-size-the-opportunity-for-stripe-9290
  • https://www.preplounge.com/en/consulting-forum/how-many-wealthy-people-are-in-the-uk-8819

Fundamentally the structure and approach will be equivalent in all these cases and in the example you have stated above

3
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Fragen zur Marktgröße werden häufig in Case-Interviews im Consulting gestellt, weil sie eine Mischung aus Logik, Mathematik und gesundem Menschenverstand erfordern. Sie können als eigenständige Frage oder als Teil eines größeren Cases gestellt werden. Bewerber:innen, die sich mit Fragen zur Marktgröße auskennen, können hier richtig punkten. Was sind Market Sizing Cases?Wenn du dich bei Top-Beratungsunternehmen wie McKinsey, BCG oder Bain bewirbst, wirst du um einen Case zur Markteinschätzung kaum herumkommen. Market Sizing Cases gelten als "Back-of-the-Envelope"-Berechnungen, da sie auf der Rückseite eines Briefumschlags durchgeführt werden können. Trotz des Namens werden hier nicht nur Marktgrößen geschätzt, sondern es kann auch nach sonstigen Schätzungen gefragt werden. Wenn du z.B. mit einem britischen Bekleidungshändler über seine Wachstumsstrategie sprichst, könntest du auf einem Umschlag berechnen, wie groß der Online-Kleidungsmarkt ist und zu wieviel Prozent der Händler den Markt bereits durchdringt. Wenn du diese Berechnungen schnell durchführst, bleibt das Gespräch mit dem Kunden im Fluss und du hinterlässt einen guten Eindruck.Du kannst die Frage nach der Marktgröße als eigenständigen Case bekommen (was allerdings seltener vorkommt) oder als Teil einer umfassenderen Problemstellung, wie zum Beispiel einem Markteintritt. Die gute Nachricht: Bei der Frage nach der Marktgröße gibt es kein richtig oder falsch. Der oder die Interviewer:in interessiert sich weniger für die Zahl, die du für den Markt ermittelt hast, als vielmehr für die Herangehensweise, mit der du zu dieser Zahl gekommen bist. Warum werden Market Sizing Cases in Consulting-Interviews gerne genutzt?Market Sizing Cases dienen dazu, deine quantitativen und logischen Fähigkeiten zu testen. Der oder die Interviewer:in möchte herausfinden, ob du gut mit Zahlen arbeitest und ob du in der Lage bist, fundierte Annahmen zu treffen und mit Mehrdeutigkeiten umzugehen. Bei Fragen zur Marktgröße geht es nicht nur um die Größe von Märkten, sondern auch um andere Arten von Schätzungen, z.B. die Anzahl der Golfbälle in einem Jumbo. Wie du vielleicht schon gemerkt hast, ist Mathe bei der Bearbeitung dieser Fragen wichtig, da du keinen Taschenrechner zum Rechnen hast. Am Wichtigsten ist, dass du mit großen Zahlen wie Millionen und Milliarden sowie mit Prozentsätzen umgehen kannst. Dazu später mehr. Wie gehst du bei Market Sizing Cases am besten vor?Nachdem wir nun die Theorie hinter den Market Sizing Cases kennen und ihre Relevanz für dein Case-Interview besprochen haben, schauen wir uns das Vorgehen genauer an.Segmentierung – Das A und O in Market Sizing CasesWenn du dich zu Case-Interviews eingelesen hast, bevor du dich mit Fragen der Marktgröße auseinandergesetzt hast, bist du vielleicht schon auf einige Bereiche gestoßen, in denen eine Segmentierung erforderlich ist. Daten zu segmentieren ist eine wichtige Fähigkeit, die du sowohl als Kandidat:in im Case-Interview als auch in deiner späteren Karriere als Consultant beherrschen musst. Segmentierung bezieht sich im Allgemeinen auf die Aufteilung eines größeren Ganzen in kleinere Teile oder Segmente. Das Prinzip, das du verstehen musst, um dies richtig zu tun, ist das MECE-Prinzip.MECE steht für “mutually exclusive, collectively exhaustive”. Einfach ausgedrückt bedeutet die Aufteilung einer Datengruppe nach dem MECE-Prinzip, dass Untergruppen gebildet werden, die sich nicht überschneiden, insgesamt aber die Gesamtheit der Daten abbilden, d.h. es fehlen keine Daten. Ein Beispiel, das für Fragen der Marktgröße nützlich ist, ist die Aufteilung der Bevölkerung eines Landes in Altersgruppen (da sich Altersgruppen oft unterschiedlich verhalten).Anbei findest du eine Unterteilung zwischen Gruppe 1 in der Altersklasse zwischen 0 und 14 und Gruppe 2 in der Altersklasse zwischen 15 und 64, in Gruppe 3 sind alle über 65:Beachte, dass sich keine der Gruppen überschneidet, sodass kein Alter doppelt gezählt wird, aber auch kein Alter übersehen wird. Da die Bevölkerung nun richtig segmentiert ist, können wir jede Gruppe anders behandeln. Wenn wir die Bevölkerung des Vereinigten Königreichs in die oben genannten Gruppen aufgeteilt hätten, könnten wir die Ausgaben für Kleidung im Online-Handel pro Person in diesen Gruppen schätzen. Der gesunde Menschenverstand lässt vermuten, dass die Ausgaben pro Person in der Gruppe der 0-14-Jährigen geringer sind als in der Gruppe der 15-64-Jährigen. Wir können diese Einschätzung damit begründen, dass die Mehrheit der 0-14-Jährigen ihre Kleidung nicht online kauft. 
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