expert
Experte mit der besten Antwort

Vlad

98% Empfehlungsrate

359 Meetings

5.132 Q&A Upvotes

229 USD / Coaching

What are some top things to consider when sizing a market?

Anonym A fragte am 27. Aug 2019 - 1 Antwort

Hi, I am struggling with making good assumptions or starting points during my market sizing questions. What are some basic tips I can employ to get better at this? I almost always never make the right categorization. For example, if the question is to estimate the number of people who are in hospitals across the US right now, how would I proceed?

One approach could be to estimate the number of people in the US and the percentage that might be sick.
Another would probably be to estimate the number of hospitals in the US and estimate how full they might be, but how would I do the latter?

Any help and practice resources would be appreciated.

1 Antwort

  • Upvotes
  • Datum aufsteigend
  • Datum absteigend
Beste Antwort
Vlad
Experte
antwortete am 27. Aug 2019
McKinsey / Accenture / Got all BIG3 offers / More than 300 real MBB cases / Harvard Business School
Coaching mit Vlad vereinbaren

98% Empfehlungsrate

359 Meetings

5.132 Q&A Upvotes

229 USD / Coaching

Hi,

Both of your approaches are correct since you can calculate the things from the supply and demand sides. For example for the hospitals, you can calculate the number of hospitals per certain area (You can use your town as a proxy. E.g. I have 3 hospitals per 500k people in my hometown) and then assume a certain number of beds, turnover, and utilization.

There are certain tools that you need to understand:

1) First of all, there are two ways to calculate market size:

  • From supply side (e.g. vending machines spots)
  • From demand side (e.g. vending products consumption)

2) There are 2 ways to structure market sizing:

  • Formula - basically a math formula to come up with a solution. The problem with the formula is that it is easy to forget something or get lost.
  • Tree - same as with regular cases you build a tree. A very simple example: you need to calculate the number of dogs on manhattan. A number of dogs = share of households having a dog * # of households. # of households = population / average household size. In the end, you'll have a pyramid where you have to fill the numbers on the base of the pyramid. This approach is much easier and helpyou track all the numbers

3) You should learn the key market sizing techniques:

  • Making assumptions based on personal experiences (Use the example of your house where out of 100 apt-s 10 have dogs)
  • Adjusting numbers (NY is a busy city thus fewer people have dogs)
  • Sanity check - try to apply your calculations to realenvironment
  • etc.

4) You should learn the key tools:

  • Using age even age split (suppose life expectancy is 80 years. Assuming even age split we have 4 mln people in USof each age group)
  • Using 80/20 split (suppose 20%people earn 80% wealth and the average salary is xx...)
  • Using approximations (Length of NY-SF flight and plane speed to calculate US length)
  • etc.

5) Learn key numbers: populations, gas price, gas consumption, Boeing speed and nmber of seats, average salary, # of gates in the airport, GDP growth rate, inflation, etc.

6) Practice 10-15 cases and you'll be fine

Good Luck!

Verwandte BootCamp-Artikel

4C Framework

Get an overview over a company’s customers, competition, cost and capabilities by conducting a 4 C analysis in your case interviews

Market Entry

Market Entry Strategy Frameworks may be a great solution to apply in your Case Interview if your client is searching for growth alternatives.

Important Facts

It's essential to know some key figures regarding geographies, population, economies for your case interviews. We summarized them for you here.

1 Q&A

Market Sizing

Market Sizing Cases are used to test your quantitative and reasoning skills. The interviewer evaluates your structure, numbers-handling and business sense.

1 Q&A

Approaching a Case

In order to get into consulting, the case study is the most important element of the interview. Here, you can learn the specific skills and concepts to solve them.

1 Q&A

Verwandte Cases

Bain Case: Asiatische Schmierstoffe

98,5 Tsd. mal gelöst
4.7 5 27298
| Bewertung: (4.7 / 5.0)

Der in seiner Heimatregion äußerst erfolgreiche asiatische Premiumhersteller von Schmierstoffen, LubricantsCo, möchte seinen Umsatz und Gewinn weiter steigern. Die Produktpalette erstreckt sich von Schmierstoffen im automobilen Umfeld (z. B. Motor- und Getriebeöl) bis zu Industrieanwendungen (z. B. ... Ganzen Case öffnen

Roland Berger Case: Licht an!

51,2 Tsd. mal gelöst
4.6 5 13632
| Bewertung: (4.6 / 5.0)

LumCO, ein Hersteller von Spritzgussteilen für Beleuchtungskörper, ist auf seinem europäischen Heimatmarkt mit großem Erfolg tätig. Das Unternehmen plant die Errichtung zweier Produktionsanlagen in China und den USA sowie den Aufbau eines eigenen Vertriebsnetzes in den beiden Ländern, das als zentra ... Ganzen Case öffnen

Sie erben von Ihrem Großvater ein Weingut, die Old Winery, welche sich seit fünf Generationen in Familienbesitz befindet und bis ins 16. Jahrhundert datiert werden kann. Auf den elf Hektar der Old Winery werden konventionell, d.h. nicht biologisch betrieben und zertifiziert, je zur Hälfte weiße und ... Ganzen Case öffnen

Roland Berger Case: Onlinestar

22,6 Tsd. mal gelöst
4.3 5 492
| Bewertung: (4.3 / 5.0)

Onlinestar, ein Onlinehändler für Möbel- und Gartenprodukte (Kerngeschäft) ist durch eine Ausweitung des Produktportfolios in den letzten Jahren stark gewachsen. Das Unternehmen importiert hauptsächlich Ware von chinesischen Herstellern, verfügt aber auch über eine eigene Produktion von Katzentoilet ... Ganzen Case öffnen

TKMC Case: Elevators

11,1 Tsd. mal gelöst
4.2 5 1102
| Bewertung: (4.2 / 5.0)

Ihr Kunde ist Marktführer im nordamerikanischen Aufzugsservicegeschäft. Dieses gliedert sich in die Bereiche Neuanlagenbau, Aufzugsmodernisierung und Service. Unser Kunde ist über ein Filialnetz besonders stark in mittleren Städten vertreten und möchte nun in Großstadtzentren sein Geschäft weiter a ... Ganzen Case öffnen