market sizing: Avg price of flight ticket in a country? How to calculate?

Kiga fragte am 26. Aug 2019 - 1 Antwort
1 Antwort

  • Upvotes
  • Datum aufsteigend
  • Datum absteigend
Beste Antwort
Ivan antwortete am 30. Aug 2019

A few thoughts on this:

  • Price differs by airline: full service carrier vs. low cost airline
  • Price differs by flight duration: short flight vs. long-haul flight
  • Price differs by booking class: first class, business class, coach
  • Price is dependent from available alternatives (trains etc.) and geography
  • Price is connected to free disposable income and willingness-to-pay

Calculation scheme:

  • Let's assume any European country.
  • Price indicated as round-trip tickets.
  • European flights:
    • Coach:
      • 50 EUR for low-cost airlines (Ryanair)
      • 150 EUR for full service carriers (Lufthansa, BA)
    • Business:
      • Let's assume low-cost airlines do not have business class.
      • 300 EUR
    • No first class on European flights
  • Medium/long-haul flights:
    • Coach:
      • Low-cost airlines: 600 EUR
      • Full service carriers: 1,200 EUR
    • Business:
      • Full service carriers: 5,000 EUR
    • First:
      • Full service carriers: 10,000 EUR
  • Let's talk about proportions:
    • Percentages by Coach/business/first:
      • European flights: Assume an average jumbo jet has 40 rows, 5-6 rows are dedicated for business travellers. Which leads to:
        • Economy: 85%
        • Business 15%
        • First 0%
      • Medium flights:
        • same as above
      • Long-haul flights: Consider 777,787,A380: 600 passengeer seat capacity on average per flight. 40-60 passengers in the business class (10%). 5% in the first class. Which leads to:
        • Economy: 85%
        • Business 10%
        • First 5%
  • European flights are dominated by low-cost airlines, therefore:
    • Average coach price will slightly above the price for the low-cost airlines, e.g. 80 EUR
    • Low cost carriers provide no business class, therefore the business class ticket will cost on average 300 EUR
    • The average price on European flights will be therefore: 80 * 0.85 + 300 * 0.15 = 68 + 45 = 113 EUR
    • Sanity check: average price on German railways is between 50-200 EUR
  • Medium and long-term flights are more dominated by full service carriers
    • Average coach price will be somewhere between 600 and 1,200 EUR. More on the upper bound: 1000 EUR
    • Business class ticket will cost on average 5000 EUR
    • First class: 10000 EUR
    • Which leads to 1000 * 0.85 + 5000 * 0.1 + 10000* 0.05 = 850 + 500 + 500 = 1850 EUR
  • Consider now the split between European and medium/long-haul flights. Local flights have significantly higher frequency at the airports, therefore we assume 70% of flights are European flights. Which leads to 113 * 0.7 + 1850 * 0.3 = 79.1 + 555 = 634.1 EUR

Verwandte BootCamp-Artikel

Market Sizing

Market Sizing Cases are used to test your quantitative and reasoning skills. The interviewer evaluates your structure, numbers-handling and business sense.

1 Q&A

Important Facts

It's essential to know some key figures regarding geographies, population, economies for your case interviews. We summarized them for you here.

1 Q&A

Verwandte Cases

Sie erben von Ihrem Großvater ein Weingut, die Old Winery, welche sich seit fünf Generationen in Familienbesitz befindet und bis ins 16. Jahrhundert datiert werden kann. Auf den elf Hektar der Old Winery werden konventionell, d.h. nicht biologisch betrieben und zertifiziert, je zur Hälfte weiße und ... Ganzen Case öffnen

Roland Berger Case: Onlinestar

22,6 Tsd. mal gelöst
4.3 5 492
| Bewertung: (4.3 / 5.0)

Onlinestar, ein Onlinehändler für Möbel- und Gartenprodukte (Kerngeschäft) ist durch eine Ausweitung des Produktportfolios in den letzten Jahren stark gewachsen. Das Unternehmen importiert hauptsächlich Ware von chinesischen Herstellern, verfügt aber auch über eine eigene Produktion von Katzentoilet ... Ganzen Case öffnen

TKMC Case: Elevators

11,1 Tsd. mal gelöst
4.2 5 1102
| Bewertung: (4.2 / 5.0)

Ihr Kunde ist Marktführer im nordamerikanischen Aufzugsservicegeschäft. Dieses gliedert sich in die Bereiche Neuanlagenbau, Aufzugsmodernisierung und Service. Unser Kunde ist über ein Filialnetz besonders stark in mittleren Städten vertreten und möchte nun in Großstadtzentren sein Geschäft weiter a ... Ganzen Case öffnen

Für Unternehmen ergeben sich durch die Digitalisierung neue Chancen und Risiken. Neue Märkte mit großem Potenzial können erschlossen werden – gleichzeitig erhöhen Wettbewerber den Konkurrenzdruck. KMUs, Start-ups und Konzerne bringen unterschiedliche Kompetenzen und finanzielle Möglichkeiten mit. Er ... Ganzen Case öffnen

Nutripremium

52,0 Tsd. mal gelöst
4.5 5 1607
| Bewertung: (4.5 / 5.0) |

Nutripremium ist ein sehr bekanntes Unternehmen für hochwertige Nahrungsergänzungsmittel in Europa (1 Milliarde Euro Umsatz letztes Jahr). Es stammt aus Spanien und hat nicht nur dort einen sehr hohen Marktanteil, sondern auch in Portugal, Frankreich, Italien und Deutschland. Nutripremium hat zwei ... Ganzen Case öffnen