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FTI-Andersch AG

FTI-Andersch AG Case: Business Transformation – Global Plastics AG

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Difficulty: Intermediate

Interviewer-led

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Growth strategy Market analysis Operations strategy

Case Prompt:

Die Global Plastics AG ist ein im M-DAX gelistetes Unternehmen mit weltweit 2.500 Mitarbeitenden und einer Gesamtleistung in Höhe von € 395,0 Mio. in 2021. Der Umsatz des Unternehmens ging 2020 nach dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie stark zurück und soll im Jahr 2022 wieder an das Niveau vor COVID-19 anknüpfen.

Neben Umsatzrückgängen hat die Global Plastics AG auch mit einer erhöhten Varianz in den OEM Call-Offs zu kämpfen, was zu Überkapazitäten in der Produktion führt. Zusätzlich befindet sich die Global Plastics AG in Kundenverhandlungen zu bestehenden und neuen Verträgen.

Das Thema Nachhaltigkeit ist tief in der Unternehmensidentität verankert. Das Unternehmen investiert kontinuierlich in die Forschung und Entwicklung von neuen Technologien. Diese Investitionen dienen im Wesentlichen dazu ...

... das bestehende Produktportfolio weiter zu verbessern und sich einen Wettbewerbsvorteil zu erarbeiten.
... den zu erwartenden strengeren Vorschriften hinsichtlich CO2-Neutralität der Wert-schöpfungskette als auch einer steigenden Beimischungsquote von recyceltem Kunststoff und Alternativmaterialien in den nächsten Jahren gerecht zu werden.

Das Unternehmen ist bei den Kunden für seine innovativen Technologien bekannt und für seine branchenweit Maßstäbe setzende, präzise und qualitativ hochwertige Fertigung geschätzt. Die Global Plastics AG produziert weltweit in fünf Werken (USA, BRA, HUN, CHN, DEU) Kunststoffbauteile für Fahrzeuginnenräume in den Anwendungsbereichen PKW (PT-Segment), LKW (CT-Segment) sowie Baumaschinen (CON-Segment). Global Plastics beliefert primär deutsche Premium-OEMs weltweit und gilt als Qualitätsführer im Interior-Markt. Der globale Interior-Markt ist zunehmend von einem durch asiatische Wettbewerber generierten Preisdruck geprägt, die den Qualitätsansprüchen europäischer Kunden immer besser entsprechen.

Sie wurden durch den Vorstand der Global Plastics AG beauftragt, einen Transformationsplan zu entwickeln, der die langfristige Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens sicherstellt. Ziel Ihres Workstreams ist die Analyse des aktuellen Produktionsnetzwerks sowie die Erarbeitung neuer Hebel für Wachstum. Die Global Plastics AG hat Ihnen zur Analyse ihre GuV und Bilanz zur Verfügung gestellt. Dort sind die Ergebnisse der Geschäftsjahre 2019 bis 2021 sowie der Forecast für das Geschäftsjahr 2022 (drei Monate Ist + neun Monate Plan) enthalten.

Bitte lösen Sie die beiden unten aufgeführten Aufgaben.

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Aufgabe 1.0: Analyse der Ausgangslage

Bitte erstellen Sie zu Beginn des Projektes eine Analyse zur Ausgangslage.

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Aufgabe 1.1: Wirtschaftliche Entwicklung der Global Plastics AG

Wie beurteilen Sie die wirtschaftliche Entwicklung der Global Plastics AG, was sind die wesentlichen Treiber?

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Aufgabe 1.2: Allgemeine Marktlage und strategische Situation der Global Plastics AG

Wie beurteilen Sie die allgemeine aktuelle Marktlage und die strategische Situation in den Segmenten der Global Plastics AG?

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Interpretation Anlagen:

PT Segment:

Stärkste Wachstum im asiatischen Markt zu beobachten; die Global Plastics AG produziert in Asien ausschließlich für das PT Segment; grds. ist das positiv zu bewerten, es muss jedoch weiterer Marktanteil gewonnen werden, um die Produktion auszulasten.
Im südamerikanischen Markt könnte das schwächste prognostizierte Wachstum und der geringe Marktanteil der Global Plastics AG in Kombination mit der aktuellen Produktionsquote von 50 % PT Segment eine Herausforderung darstellen.

CT Segment:

Besonders auffällig ist das relativ hohe prognostizierte Marktwachstum in Nord- und Südamerika; mit Anteilen von 30 bzw. 40 % in der Produktion ist die Global Plastics AG in beiden Wachstumsmärkten bereits gut aufgestellt; Ziel sollte es sein, die Marktanteile perspektivisch auszubauen.
Der Europa-Bedarf wird größtenteils durch das Werk in Deutschland gedeckt; freie Kapazitäten in Ungarn könnten hier entlasten.
Asien wird momentan nicht bedient, hat aufgrund der Marktgröße jedoch Potenzial.

CON Segment:

Der asiatische Markt ist fast so groß wie alle anderen zusammen; Kunden hat die Global Plastics AG jedoch noch keine; auch hier bieten sich Chancen.
Die Märkte Südamerika, Nordamerika und Europa werden 2030 gut erschlossen sein; die aktuellen Produktionskapazitäten in den Regionen erscheinen der Größe der Märkte angemessen.

Lösungsskizze anhand einer SWOT-Analyse:

Strengths:

Patente: patentierte Technologien in den Bereichen Spritzguss, Kunststoffgalvanik sowie Heißprägung.
Guter Kundenstamm: Deutsche Premium-OEMs.
Produktqualität: Qualitätsführer im Interior-Markt.
Hoher ESG Standard: Nachhaltigkeit und ESG sind tief in der Unternehmensidentität verankert, umweltfreundliche Produkte, Erfüllung von strengeren Vorschriften hinsichtlich CO2-Neutralität der Wertschöpfungskette.
Globales Produktionsnetzwerk: Fünf Standorte weltweit, wichtige Regionen abgedeckt.

Weaknesses:

Primär deutscher Kundenstamm: Ausländische OEMs werden – Stand heute – nur bedingt bedient.
Höher positioniertes Preisniveau: Asiatische Wettbewerber führen Preiskampf auf annähernd gleichem Qualitätsniveau.
Produktion in HCC (High Cost Country): Zwei der fünf Produktionsstandorte liegen in Ländern mit hohen Lohnniveaus (DEU und USA).

Opportunities:

Umsatzpotenzial mit neuen Kunden: Asiatischer Markt weist ein explizites Wachstum auf; internationale OEMs können aus China heraus auch in anderen Ländern beliefert werden.
Umsatzpotenzial mit neuen Produkten: Forcierter Einstieg in das Elektroautogeschäft (Komponenten), oder Einstieg in Non-Automotiv-Märkte.
Umsatzpotenzial in neuen Regionen: Neue Absatzmärkte erschließen.
Wachstum durch Akquisition: Aufkeimende asiatische Wettbewerber können akquiriert werden, um den Wettbewerbsdruck/Preiskampf zu reduzieren und besseren Marktzugang zu erzielen

Threats:

Steigender Wettbewerb: Aufkeimende Konkurrenz durch asiatische Marktbegleiter.
Bevorstehender Preiskampf: höhere Kosten für Global Plastics durch teilweise Produktion in HCC (High Cost Country); asiatischer Wettbewerb mit Produktion in LCC bietet ähnliche Qualität bei niedrigeren Preisen.
Drohender Verlust von Marktanteilen: wachsender Markt in allen drei Segmenten in Asien, prognostizierter Markanteil Segmente CON und CT in 2030 gegen 0 %, Relevanz der Global Plastics AG für global handelnde OEMs könnte in den Hintergrund treten, da international tätige OEMs globale Präsenz ihrer Lieferanten fordern".

Aufgabe 2.0: Strategische Ziele der Global Plastics AG

Im Rahmen eines Managementworkshops zur Priorisierung von Handlungsfeldern wurden zwei strategische Ziele diskutiert. Die Option eines neuen Production Footprints zur Reduktion der Strukturkosten und die Steigerung der Top Line. Der Vorstand bittet Sie, ein erstes Konzept zu erarbeiten.

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Aufgabe 2.1: Erstellung eines Production Footprints

Skizzieren Sie die wesentlichen Entscheidungsparameter zur Bewertung einzelner Standorte.

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Aufgabe 2.2: Steigerung der Top Line

Zeigen Sie verschiedene Hebel zur Steigerung der Top Line auf.

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