So how would you go about it? Can you please share your structure?
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How would you valuate Bitcoin?
1 answer
Hi!
Similar to other typical McKinsey price factors cases (factors influencing Oil Prices, Real Estate Prices, etc) you should approach it with the supply - demand framework:
Supply factors:
- Volumes of bitcoins mined
- Upper cap on the total number of bitcoins
- Tech specifications of the system (Forks, etc)
- R&D explored innovations - potential to increase the speed of bitcoin transactions to compete with Visa / Master Card
- Speculation
Demand Factors:
- Volume of transactions
- Number of people holding bitcoins
- Availability of exchanges
- Bitcoin adoption by payment systems, banks, sellers
- Availability of alternative coins (Ripple, Bitcoin cash, etc)
- Regulation (Taxation, restrictions, etc)
- Speculation
- Economy and prices for alternatives (Gold, real estate, etc)
Best!
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Cost-Benefit Analysis
Investments or single business cases need to be evaluated based on a certain set of criteria. Since financial performance is the key criterion in most cases you need to have an idea about future financial impacts. A key tool to asses this impact is the cost-benefit analysis which is used to determine the net effect of potential revenues and costs.
1 Q&AOpportunity Costs
Opportunity costs are an economic concept to quantify benefits of (discarded) alternatives. They measure the lost benefits that occur if you choose the best alternative instead of the second best one.
QuizValuation
Valuation case studies require you to estimate how much a firm, patent, or service is worth. For these cases, use the Discounted Cash Flow method or the Industry multiple method.
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