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Anonym A
am 6. Okt. 2018
Global
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Recommendation for market sizing case

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If you do a market sizing or another case were it does not feel natural to give a recommendation at the end; how do you round up such cases? Any suggestions to a structure for the recommendation of a case like that?

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Vlad
Coach
am 6. Okt. 2018
McKinsey / Accenture Alum / Got all BIG3 offers / Harvard Business School

Hi,

You still have an objective - calculate the number of X. That's how you start:

  1. Our objective was to calculate the number of x
  2. Based on our analysis it will be Y
  3. There is a number of drivers that influence that number: a,b,c
  4. Additionally, if we had more time we can calculate more precisely... / we can make a sanity check / we can calculate from the supply side and triangulate

Best

1
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A
Gelöscht
Coach
am 6. Okt. 2018

Hey there,

In a market sizing case, there often is no "recommendation" per se - rather you would summarise the answer briefly, how you got there, and importantly, make a sense check.

For example:

"Based on our analysis, the market size of rubber bands in the US is approximately $Xbn. This is based on 3 key assumptions: 1..2..3.. In order to sense check this, I can look at what it implies the average american spends on rubber bands per year"... 

Then, if based on your sense check, it seems reasonable, you can happily conclude. However, if it seems too high or too low, you should either:

1) if it's simply way too high or too low, you might consider going back to check if you either made any math mistakes, or if you have forgotten to take something major into account

2) Suggest where you may have made simplifying assumptions that could increase/decrease your final number away from it's "true" value.

1
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Benjamin
Coach
am 8. Okt. 2018
ex-Manager - Natural and challenging teacher - Taylor case solving, no framework

Hi,
If you're doing a pure market sizing case, then of course there's no recommandation here.
When concluding if you are prompted to, you can summarise you work :

- starting with the result of the market sizing

- explaining then at high level the methodlogy and hypothese you developped to achieve this results

- highlting the potential weaknesses in your hypotheses.
 

hope this helps

Best

Benjamin

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Gelöscht
Coach
bearbeitet am 3. Juni 2019
Approach: Convince in BOTH personal and case fit | 150+ real life interviews | Communications expert

Hi, good question !

As you are a consultant and not a scientist - you want to make sure that the "final" answer (better: answers) is seen:

a) in the light of the assumptions that you took

b) how a change in those assumptions would affect your answer and

c) how you would go about to sense-check or precise your answer going forward (this builds trust with clients and offers opportunity for next business!).

So how could a final solution look like?

1) There are about 45-55 mn bicycles in Europe (as with recommendations, jump straight into the result, no need to talk about anything else here)

2) ...based on a bottom up (45mn) and a top down appraoch (55mn)

3) ...approach 1 seems more exact due to x, y , z, hence the result is more skewed towards 45mn

4) The answer is most sensitive to assumption x. That means that a change of #% in x would alter the answer by y%

5) ...In order to precise the answers going forward, there are 2 possibitlies:

          ...precise estimate of x by means of xyz

          ...conduct a 3rd approach (time consuming) and then "triangulate" about the results.

Hope that helps!

Best regards

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Ian
Coach
am 31. Dez. 2021
Top US BCG / MBB Coach - 5,000 sessions |Tech, Platinion, Big 4 | 9/9 personal interviews passed | 95% candidate success

Hi there,

Providing some market sizing thinking for anyone revisiting this Q&A:

Remember that there's rarely a "best" answer with market sizing. What's important is that you break down the problem the way it makes sense to you. Importantly, break it down so that the assumptions you make are the ones you're most comfortable in.

For example, do you know all the major brands? Great go with that. Do you understand all the segments of that country's population (either age or wealth or job breakdown)? Go with that. Do you know the total market size of the tourism (or hotel) industry? Then break it down that way.

Some tips:

  1. Just like in a case, make sure you understand the question - what are you really being asked to calculate
  2. Decide whether a top-down or bottom-up approach is best
  3. Figure out what you know you know, and what you know you don't know, but could estimate
    1. This helps you determine how to split out buckets
  4. Stay flexible - you can start with a "high-level" market sizing, but gauge your interviewers reaction....if it looks like they want you to do more...then go along level deeper in terms of your splits
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Fragen zur Marktgröße werden häufig in Case-Interviews im Consulting gestellt, weil sie eine Mischung aus Logik, Mathematik und gesundem Menschenverstand erfordern. Sie können als eigenständige Frage oder als Teil eines größeren Cases gestellt werden. Bewerber:innen, die sich mit Fragen zur Marktgröße auskennen, können hier richtig punkten. Was sind Market Sizing Cases?Wenn du dich bei Top-Beratungsunternehmen wie McKinsey, BCG oder Bain bewirbst, wirst du um einen Case zur Markteinschätzung kaum herumkommen. Market Sizing Cases gelten als "Back-of-the-Envelope"-Berechnungen, da sie auf der Rückseite eines Briefumschlags durchgeführt werden können. Trotz des Namens werden hier nicht nur Marktgrößen geschätzt, sondern es kann auch nach sonstigen Schätzungen gefragt werden. Wenn du z.B. mit einem britischen Bekleidungshändler über seine Wachstumsstrategie sprichst, könntest du auf einem Umschlag berechnen, wie groß der Online-Kleidungsmarkt ist und zu wieviel Prozent der Händler den Markt bereits durchdringt. Wenn du diese Berechnungen schnell durchführst, bleibt das Gespräch mit dem Kunden im Fluss und du hinterlässt einen guten Eindruck.Du kannst die Frage nach der Marktgröße als eigenständigen Case bekommen (was allerdings seltener vorkommt) oder als Teil einer umfassenderen Problemstellung, wie zum Beispiel einem Markteintritt. Die gute Nachricht: Bei der Frage nach der Marktgröße gibt es kein richtig oder falsch. Der oder die Interviewer:in interessiert sich weniger für die Zahl, die du für den Markt ermittelt hast, als vielmehr für die Herangehensweise, mit der du zu dieser Zahl gekommen bist. Warum werden Market Sizing Cases in Consulting-Interviews gerne genutzt?Market Sizing Cases dienen dazu, deine quantitativen und logischen Fähigkeiten zu testen. Der oder die Interviewer:in möchte herausfinden, ob du gut mit Zahlen arbeitest und ob du in der Lage bist, fundierte Annahmen zu treffen und mit Mehrdeutigkeiten umzugehen. Bei Fragen zur Marktgröße geht es nicht nur um die Größe von Märkten, sondern auch um andere Arten von Schätzungen, z.B. die Anzahl der Golfbälle in einem Jumbo. Wie du vielleicht schon gemerkt hast, ist Mathe bei der Bearbeitung dieser Fragen wichtig, da du keinen Taschenrechner zum Rechnen hast. Am Wichtigsten ist, dass du mit großen Zahlen wie Millionen und Milliarden sowie mit Prozentsätzen umgehen kannst. Dazu später mehr. Wie gehst du bei Market Sizing Cases am besten vor?Nachdem wir nun die Theorie hinter den Market Sizing Cases kennen und ihre Relevanz für dein Case-Interview besprochen haben, schauen wir uns das Vorgehen genauer an.Segmentierung – Das A und O in Market Sizing CasesWenn du dich zu Case-Interviews eingelesen hast, bevor du dich mit Fragen der Marktgröße auseinandergesetzt hast, bist du vielleicht schon auf einige Bereiche gestoßen, in denen eine Segmentierung erforderlich ist. Daten zu segmentieren ist eine wichtige Fähigkeit, die du sowohl als Kandidat:in im Case-Interview als auch in deiner späteren Karriere als Consultant beherrschen musst. Segmentierung bezieht sich im Allgemeinen auf die Aufteilung eines größeren Ganzen in kleinere Teile oder Segmente. Das Prinzip, das du verstehen musst, um dies richtig zu tun, ist das MECE-Prinzip.MECE steht für “mutually exclusive, collectively exhaustive”. Einfach ausgedrückt bedeutet die Aufteilung einer Datengruppe nach dem MECE-Prinzip, dass Untergruppen gebildet werden, die sich nicht überschneiden, insgesamt aber die Gesamtheit der Daten abbilden, d.h. es fehlen keine Daten. Ein Beispiel, das für Fragen der Marktgröße nützlich ist, ist die Aufteilung der Bevölkerung eines Landes in Altersgruppen (da sich Altersgruppen oft unterschiedlich verhalten).Anbei findest du eine Unterteilung zwischen Gruppe 1 in der Altersklasse zwischen 0 und 14 und Gruppe 2 in der Altersklasse zwischen 15 und 64, in Gruppe 3 sind alle über 65:Beachte, dass sich keine der Gruppen überschneidet, sodass kein Alter doppelt gezählt wird, aber auch kein Alter übersehen wird. Da die Bevölkerung nun richtig segmentiert ist, können wir jede Gruppe anders behandeln. Wenn wir die Bevölkerung des Vereinigten Königreichs in die oben genannten Gruppen aufgeteilt hätten, könnten wir die Ausgaben für Kleidung im Online-Handel pro Person in diesen Gruppen schätzen. Der gesunde Menschenverstand lässt vermuten, dass die Ausgaben pro Person in der Gruppe der 0-14-Jährigen geringer sind als in der Gruppe der 15-64-Jährigen. Wir können diese Einschätzung damit begründen, dass die Mehrheit der 0-14-Jährigen ihre Kleidung nicht online kauft. 
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